メンバー支払い依存メモとは何ですか？
メンバーの支払いに依存するメモとは、カリフォルニア州サンフランシスコにあるピアツーピア貸出会社であるLending Clubが発行するメモを指します。 これらのノートからの収入は、クラブ会員への融資に使用されます。
重要なポイント
- メンバーの支払い依存ノートは、Lending Clubが発行する高金利の投機的なノートです。 メンバーの支払いに依存するノートは無担保のノートであり、担保によって裏付けられていないことを意味します。2008年には、メンバーの支払いに依存するノートの初期満期は3年4営業日でした。
メンバー支払い依存メモについて
メンバーの支払い依存ノートは、SECによって有価証券として分類されており、本質的に非常に投機的です。 それらは、投資全体の損失を吸収できる積極的な投資家によってのみ購入されるべきです。 ただし、これらのノートは、さまざまな要因に応じて、約7％から約20％の範囲の非常に高い金利も支払います。
2008年、メンバーの支払い依存型ノートの初期満期はわずか3年4営業日で、発行日から未収利息が発生しました。 支払いは毎月行われ、ローンには引受会社がいないため、引受会社からの割引はありません。 2009年中にこれらのノートの市場が不足したため、このタイプのノートを購入した多くの投資家はノートを満期まで保持することが期待されていました。
貸出クラブはシリーズでノートを発行し、各シリーズは、会社のプラットフォームを通じて借り手のメンバーの1人に対して発行された単一の消費者ローンに対応します。 債券の支払いを行う会社の義務は、その債券の対応するメンバーローンに関する金額の投資家の比例配分に等しい金額に制限されます。
メンバー支払い依存メモの詳細
メンバーの支払いに依存するノートに投資するための前提条件はありません。つまり、それらは個人投資家に開かれています。 債券は固定金利であり、発行日から利息の徴収を開始します。 それらは、Lending ClubのWebサイトからそのメンバーに電子形式でのみ提供され、Lending Clubの取引プラットフォーム以外では譲渡できません。 Lending Clubのオンラインプラットフォームにより、適格な借り手は、魅力的な金利の無担保ローンを取得できます。 また、このプラットフォームは、投資家が特定のメンバーローンを、彼らが魅力的であると認める信用特性と金利で間接的に資金調達する機会を提供します。
貸出クラブは、手形に関連するリスクを軽減するための保護手段を確立しています。 たとえば、プラットフォームの借り手は、ロードの資格を得るために最小FICOスコアを持っている必要があります。 プラットフォームはまた、年間デフォルト率に基づいて借り手にさまざまなグレードを割り当てました。 デフォルトの利率が上がると、ローンの基本利率は下がります。 2017年現在、Lending Clubのローンの19％のみが、会員の支払いに依存するノートからのものでした。
貸出クラブについて
Lending Clubは、ローンを提供し、投資家が会員の支払いに依存するノートを購入できるようにするオンライン金融コミュニティです。 Lending Clubを使用すると、借り手は1, 000ドルから40, 000ドルの無担保個人ローンを作成できます。 投資家は、Lending Club Webサイトでローンの一覧を検索および閲覧し、借り手、ローンの金額、ローンのグレード、ローンの目的について提供された情報に基づいて、投資したいローンを選択できます。 投資家は利子からお金を稼ぎ、Lending Clubは借り手にオリジネーション手数料を請求し、投資家にサービス料を請求することでお金を稼ぎます。
