エビの中には水を沸かすものがあることを知らなかったに違いない。 沸騰したエビからのフリップフロップでは、カマキリのエビは爪を非常に速く揺らすことができるため、周りの水を沸騰させ、閃光を放ちます！ それはいいね。 十分な慣性が適用されると、物事は熱くなります。
市場では、極端に伸びると物事が熱くなります。 私は、数週間市場がすぐに買われすぎると警告してきました。 大金の買いはチャートから外れています。 大金買いを簡素化するために、それは株が大量に彼らの範囲を破るときです。 数週間前に、プロのマネーマネージャーに「お見逃しなく！ボートに乗っているみんな！」
最近のそのレベルの購入には、それを相殺する販売はほとんどありませんでした。 これにより、ビッグマネーインデックス（BMI）のレースがより高くなりました。 それは売り越しの買いの単なる移動平均です。 読み取り値が50％を超える場合、売りよりも買いが多いことを示します。 物事が大幅に売られすぎた場合（2018年第4四半期：25％未満の読み取り値は、過去25日間のすべてのシグナルの25％のみが購入したことを意味します）、市場は通常、数日以内に復venに戻ります。 それがリスクを追加するときです。私たちが売られ過ぎたときです。 信念は高いです。
一方、25日間ですべてのシグナルの80％以上を購入が占めると、市場は買われすぎになります。 直観的には、その後すぐに市場が下落することが予想されます。 それは正しいだろうが、ジョン・ケインズが有名に言ったように、市場はあなたが溶媒にとどまるよりも不合理に長くとどまることができる。 つまり、長期にわたって買われ過ぎにとどまることができます。
私がこれを取り上げる理由は、クリスマスの週が遅かったとしても、市場が買われ過ぎたためです。 先週、たった14の売りに対して155の大きな買いを見ました。 4日間の週では、すべてのシグナルの90％が買いでした。 これで25日間の移動平均が80％を超えました。 それがBMIであり、Mapsignalsのデータによると、私たちは公式に買われすぎだと言っています。
これはどういう意味ですか？ 何が期待できますか？ 要するに、今後数週間のうちに市場が緩やかに後退することが予想されます。 マネージャーが1月に資金を投入して効果を上げた後、買われすぎの領域に追い込まれ、2020年の第3週から市場が回復すると予想しています。
過去30年間のBMI測定値を見て、この結論に達しました。 見やすくするために、強度を視覚的にプロットしたかったのです。 そのため、赤いバーが表示されている場合、それは市場が買われすぎている領域を意味します。 緑色のバーは、売られ過ぎを意味します。 黄色はクルーズコントロールです。どちらの方向でも売買が極端ではない市場です。 しかし、それはそれに向かって動いているかもしれません。 後でこれを表した。
いくつかのチャートを一緒に見てみましょう…これは30年間のデータの売買です。
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売られ過ぎ（緑）のインスタンスは買われすぎ（赤）よりもはるかに少ないことに注意してください。 しかし、それらのグリーンがどのようにトラフと並んでいるかにも注意してください。 緑色になったら、両手でつかむ時間です。 30年以上にわたって見るのは少し難しいかもしれませんので、次のチャートを見てみましょう。
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これは、半分の時間（15年）であり、最近の記憶で最も厄介な弱気市場（2008年から2009年）も含まれています。 赤の買われ過ぎは、通常、少なくとも「クールオフ」期間に先行します。
次のグラフは拡大しています。このデータの収集は2012年に開始されました。したがって、このグラフはそこから始まります。
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繰り返しますが、これらの緑色のバーはトラフと並んでいます。 買われ過ぎの期間で見ることができるのは、それらが通常クールダウンに先行するということです。 これらは、市場が平坦またはわずかに低下している期間です。 時折、2012年、2016年、2018年、特に今年の初めに、赤がローカルピークと並ぶこともあります。
最終的なチャートは、売買活動を5つのカテゴリーに分けたものです。 これにより、ニュートラルゾーンで購入が鈍化し、売られ過ぎに近づいたり、買われ過ぎに加速したりするタイミングを確認できます。 それは、私たちが中立市場のどこにいるかのより良い考えを与えてくれます。
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たとえば、黄色の期間は、買いと売りのバランスが取れている場所です。40％から60％の買いシグナルです。 25％までの途中で40％を下回ると、薄緑色に変わります。 つまり、「ちょっと！売られすぎだ！」 それが明るい緑色に変わったら、「ねえ、私たちは売られすぎだ！」 同じことが買われすぎのオレンジと赤にも当てはまります。 当然のことながら、このデータを予測して測定しました。 2012年以降は次のようになります。
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一番下の行はこれです：市場が買われすぎになると、3〜7週間後の平均リターンはマイナスになります。 市場は約2か月後にリバウンドし、その強気サイクルに沿って一気に動きます。
これがすべてあなたに言うことは、最近のブル熱に巻き込まれないことです。 今は買う時ではないので、チルアウトしてください。 プルバックが避けられない場合に備えて、購入リストをトリミング、ヘッジ、および準備するときです。 私のデータによると、もうすぐだという。 準備してください。 それは悪いことではありません。 デンゼル・ワシントンは、「幸運とはチャンスが訪れたときであり、あなたはその準備ができていると言います。」
ボトムライン
私たち（Mapsignals）は、長期的には米国株式に対して強気であり続けており、引き下げは買いの機会と考えています。 投資家が忍耐強い場合、弱い市場は株式の販売を提供できます。
