目次
- インデックスファンドとターゲットデートファンド
- インデックスファンド
- 目標日ファンド
- 特別な考慮事項
退職後の計画は複雑なプロセスになる可能性があります。退職後の生活に必要な収入と、その目標を達成する方法を把握するのに役立つプロセスです。 そうすることで、あなたはあなたが必要とする収入源、あなたが持つ費用、そしてあなたがあなたの資源をどのように管理するかを決定する必要があります。
考慮すべきオプションの1つは、401（k）プランです。 これらは、雇用者ベースの適格プログラムであり、税引前または税引後に給与から退職基金に拠出金を積み込むことができます。 これは、国内で雇用主が後援する退職金制度の最も一般的な形態の1つです。 しかし、どのように投資を始めますか？ よくある質問は、401（k）で提供される投資オプションからインデックスファンドまたはターゲットデートファンドを選択するかどうかです。
重要なポイント
- インデックスファンドは、特定のインデックスを追跡する受動的に運用されるミューチュアルファンドであり、目標日ファンドは積極的に管理され、投資家のニーズを満たすために将来の日付に再構築されます。 、およびいくつかのリスク。それらは積極的に管理されているため、目標日ファンドは高性能資産に投資するため、より多くのリスクに影響されやすくなります。
インデックスファンドとターゲットデートファンド：概要
401（k）でのインデックスファンドとターゲットデートファンドの選択は、一般的なジレンマです。 一般的に、インデックスファンドは、投資スタイル特有の優れた低コストの選択肢です。 目標日ファンドは専門的な管理を提供します。 最初に、目標日基金（または他の管理アカウントオプション）と、アクティブおよびインデックスの両方のメニュー上のオープン基金のいずれかを選択する必要があります。
計画の参加者は、提供される目標期日ファンドの詳細を理解することが重要であり、少なくとも一部の人が考える限り、必ずしも投資リスクを抑える必要はありません。 インデックスファンドは素晴らしい選択肢ですが、すべてのインデックスファンドが他のファンドと同じくらい低コストではありません。
インデックスファンド
インデックスファンドは、個人投資家と金融専門家の両方に人気のある選択肢です。 これらは、S&P 500、ラッセル2000、EAFEなどの特定のインデックスを追跡するために作成された投資信託です。 せいぜい、これらの資金はスタイル固有です。 また、市場への幅広いエクスポージャーを提供し、運用コストが低くなります。
インデックスファンドは、国内外の株式および債券の投資スタイルの全範囲にわたっています。 他の人は、バックテストされたデータで作成されたいくつかのあいまいなインデックスを追跡する場合があります。 ただし、これらは401（k）プランにはめったに現れません。
プランが複数の低コストのインデックスファンドの選択肢を提供している場合、おそらくS&P 500またはトータル株式市場インデックスファンド、国際株式インデックスファンド、債券インデックスファンドなど、多様なポートフォリオのコアとして機能するのに十分な多様性があります。 小型株、中型株、新興市場株、そして恐らく不動産投資信託（REIT）をカバーするインデックスファンドを追加すれば、参加者は簡単に多様なオールインデックスファンドポートフォリオを構築できます。
これらの資金は、受動的な管理戦略に従っています。 ファンドマネージャーは、ファンドマネージャーが市場のタイミングに基づいて証券を売買するアクティブな管理ではなく、ファンドが追跡する特定のインデックスを反映する証券を選択します。 インデックスファンドでは、ベンチマークインデックスが変わるとポートフォリオの構成が変わります。
インデックスファンドは投資家に多様性、低コスト、長期リターンを提供します。 しかし、彼らはまた、市場の変化の影響を受けやすく、あまり柔軟性がありません。
他の投資と同様に、インデックスファンドにはリスクが伴います。 さらに、ベンチマークに影響するリスクはすべてインデックスファンドで確認されます。 柔軟性を探しているなら、特にインデックスの証券の値下がりに対応することに関しては、インデックスファンドでそれを見つけることができません。 そして、手数料と費用は、可能な限り低いため、これらの資金は、しばしば、追跡するインデックスを下回る可能性があります。
ただし、留意すべき点が1つあります。 ほとんどのインデックスファンドは低コストですが、高価格で提供されるものもあります。 適切な例は、費用比率が1.59％のRydex S&P 500インデックス（RYSOX）です。 これが上記の低コストのS&P 500インデックスファンドとまったく同じ製品であることに気付いたとき、これは驚くべきことです。
目標日ファンド
目標日基金は、会社が提供するかどうかを検討する代替手段です。 すべての401（k）アカウントを適切な目標日ファンドに投資するか、計画のオープンラインナップから選択した投資に投資することができます。
目標日ファンドと呼ばれる理由は、投資家のニーズに応えるために、将来の日付で資産が再構築されるためです。 多くの場合、使用される予定の年にちなんで命名されます。 投資家は、一連の投資を選択するのではなく、退職目標を達成するために1つの目標日ファンドを選択できます。
一般に、計画によって提供される目標日ファンドファミリーに関して選択はありません。 目標日基金は、多くの401（k）プランで見つけることができます。 ほとんどが投資信託のファンドであり、3つの最大のプロバイダーはフィデリティインベストメント、T。ロウプライスグループ、およびザヴァンガードグループです。 3つすべてが、基になる投資として独自の資金を使用します。 他の会社は、上場投資信託（ETF）のような戦略を提供するかもしれませんが、ミューチュアルファンドの資金を使用することは、最も一般的な構造のまま です。
対象日ファンドは積極的に管理されているため、受動的に管理されたファンドよりも費用が高くなる傾向があります。
他の投資と同様に、目標日ファンドは、適切な選択であるかどうかを判断するために徹底的な分析が必要です。 また、退職プランのスポンサーは、会社のプランのオプションとして提供する前に、対象日ファンドのデューデリジェンスを実行する必要があります。 さまざまな目標日およびさまざまなグライドパスの哲学において、持分比率には大きなばらつきがあります。 グライドパスは、一定の年齢で平坦になるまで、引退中および引退中の株式の減少です。 これは、死亡するまで実質的に目標日基金を保有することを前提としています。
一般的な誤解は、対象日ファンドが投資リスクを下げるというものです。 これは必ずしも真実ではありません。 ローンチされると、これらのファンドは高パフォーマンスの資産に多額の投資をするため、より多くのリスクが伴います。 資産は定期的に再配分され、ファンドが目標日に近づくにつれてリスクが抑えられます。
目標日ファンドは、多くの短期ファンドが予想よりも大きな損失を被った2008年に発砲しました。 たとえば、T。Rowe Price 2010ファンドは26.71％を失い、Fidelity Freedom 2010ファンドは25.32％を失いました。 これらの損失は、その時点での退職後2年以内に投資家向けに設計されたファンドにとっては過度に思えます。 目標日基金が、資産の配分が示唆するよりも、ダウンサイドリスクからの余分なレベルの保護を提供すると仮定しないでください。
特別な考慮事項
目標期日ファンドのようなアクティブに管理されたミューチュアルファンドは、ひどいラップを得ており、多くの場合、これは当然のことです。 ただし、積極的に運用されるファンドのすべてが悪い投資選択とは限りません。 多くは一貫した収益を提供し、適切に管理され、合理的な費用がかかります。 選択は、インデックスファンドやターゲットデートファンドではなく、ターゲットデートファンド（または他の管理アカウントオプション）、またはプランで提供される他のファンドのメニューです。
このルートに行く人には資産配分を念頭に置くのが最善です。 401（k）プランが唯一の投資である場合、このアカウントが唯一の懸念事項です。 個人退職口座（IRA）、配偶者の職場退職プラン、課税対象投資など、他の投資アカウントを持っている人は、ポートフォリオ全体の一部として401（k）プランの割り当てを検討する必要があります。
