確かに、戦争や予期せぬ自然災害のせいで、経済は時々不況に見舞われます。 もちろん、これらのことは投資家の制御を超えています。 しかし、市場の混乱は、知覚可能な出来事ではなく、むしろ投資家の心理学に関連していることがよくあります。 ポートフォリオの損失のかなりの部分は、物事がうまくいかないときに私たちが責める傾向がある目に見えない悪の勢力ではなく、選択とそれらを作る理由にさかのぼることができます。 ここでは、投資家が無意識のうちに市場に問題を与える方法のいくつかを見ていきます。
群衆を追う
人間は群れのメンタリティを持ちがちで、他の人の活動や方向性に順応します。 これは投資のよくある間違いです。 あなたと他の何十人もが燃えている劇場に巻き込まれていると想像してください。 部屋は煙で満たされ、炎が壁をなめています。 建物の所有者や勤務外の消防士など、あなたを安全に連れて行くのに最も適した人々は、間違っていることを恐れており、煙盲のグループを率いることの難しさを知っているため、先頭に立って恥ずかしがります。
その後、担当者がステップアップし、誰もがリーダーを喜んでフォローします。 この人は最寄りのセブン-イレブンからあなたを導き出す資格はありません。火の不慣れな建物からあなたを連れ出すことはできません。したがって、悲しいことに、あなたはあなたの道を見つけるよりも灰になってしまう可能性が高くなります。 パニックに陥り、他者の方向に依存するこの傾向が、まさに株式市場で問題が発生する理由です。 群れのメンタリティによって引き起こされる2つのアクションを次に示します。
- パニックバイイング： これはホットチップ症候群であり、その症状は通常「革命」、「ニューエコノミー」、「パラダイムシフト」などの流行語で現れます。 株価が上昇していることに気付き、乗車に乗りたいと思っていますが、会社の記録の通常の精査をスキップするほど急いでいます。 結局のところ、誰かがそれらを見ていたはずですよね？ 違う。 何かを熱く保持すると、手を火傷することがあります。 最善の行動は、デューデリジェンスを行うことです。 何かが本当であるには余りにも良いと思われる場合、それはおそらくです。 パニックセリング： これは「世界の終わり」症候群です。 市場（または株式）は低迷し始め、人々はそれが前に起こらなかったように行動します。 症状には、多くの非難、非難、絶望が含まれます。 あなたが取る損失に関係なく、市場が退職基金の残りを一掃する前に、あなたは抜け出し始めます。 これに対する唯一の治療法は、レベルヘッドです。 デューデリジェンスを行った場合、おそらく大丈夫であり、回復はあなたに良い利益をもたらすでしょう。 人々が市場から抜け出すときに、腕と脚を押し込み、机の下に隠れます。
すべてを制御することはできません
それは必須ですが、デューデリジェンスはすべてからあなたを救うことはできません。 スキャンダルに巻き込まれたり、バランスシートに横たわったりする企業は、最もベテランで賢明な投資家でさえ欺くことができます。 ほとんどの場合、これらの企業は後知恵で簡単に見つけることができます（たとえば、エンロン）が、初期の噂は警戒している投資家のレーダー画面に微妙に隠れていました。 企業が投資家に正直であっても、関連するスキャンダルは株価を弱める可能性があります。 たとえば、マーサ・スチュワート・リビング・オムニメディアは、同名のインサイダー販売の疑いで激しい暴行を受けました。 リスクのある市場であることを忘れないでください。
珍しい御Treat走を差し出す
ギャンブラーはいつ何回勝ったかをいつでも伝えることができますが、負けた回数やひどいことは決してありません。 これは、スキルではなく運から得られる報酬に依存することの問題です：幸運な利益がいつ来るかを予測することはできませんが、そうなると、苦しんだストレス（心理的、経済的ではない）を消去するような治療です。
投資家は、自分の時間のために見せたいものを持ちたいという欲求と、自分たちが間違っていたことを認めることに対する嫌悪感の両方の犠牲になります。 したがって、一部の投資家は、下落している株式を保有し、falling落した天使の逆転を祈っています。 他の投資家は、限られた利益のために落ち着いて、大きな潜在的可能性のある株を売ります。 ただし、投資家の損失が大きければ大きいほど、期待に応えるには大きな利益が必要になります。
投資の世界の大きな皮肉の1つは、ほとんどの投資家が利益を追いかけるとリスクを嫌うが、損失を避けようとするとリスクを好むようになることです（多くの場合、事態はさらに悪化します）。 リスクのない資本をリスクの高い投資にシフトしている場合、株式市場が定めるすべての慎重さのルールに矛盾し、さらなる問題を求めています。 過剰取引をして、さらに悪い投資をすることで、コミッションでお金を失う可能性があります。 敗者を売って勝者を維持することをあなたの誇りに阻まないでください。
外国人嫌い
この心理的障害のある人は、外国人や見知らぬ人を極端に恐れています。 ほとんどの人はこれらの恐怖を不合理だと考えていますが、投資家は常に外国人嫌いの行動に従事しています。 私たちの中には安定に対する生まれつきの欲求があり、最も安定しているように見えるものは、私たちにとって馴染みがあり、家に近いものです（国または州）。
投資に関する重要なことは、親しみではなく価値です。 偶然新しいまたは外国に見える会社を見て、そのバランスシートが健全に見える場合、あなたは可能性のある投資として株式を排除すべきではありません。 本当に過小評価されている銘柄を見つけるのは難しいと人々は常に嘆きますが、探しているわけではありません。 さらに、誰もが国内企業はより安定していると考えて買い込もうとすると、株式市場は過大評価されるまで上昇します。これは皮肉なことに、正しい選択をしている人々を保証します。 これを国内での投資をやめるための戒めとして受け取らないでください。 国内企業を外国企業と同様に綿密に精査することを忘れないでください。
便利なリスト
投資家が直面するいくつかの問題は、投資の世界に孤立していません。 投資家を盲目的に群れに追い込むことが多い「投資の7つの大罪」を見てみましょう。
- プライド： これは、損失を実現する代わりに、悪い投資をすることで顔を救おうとしているときに発生します。 間違いを認め、損失を減らし、敗者を売ります。 同時に、あなたが正しいときを認め、勝ち越しをしようとするのではなく、勝者を維持します。 ラスト： 投資へのラストは、その人格（基本）ではなく、そのボディ（株価）で会社を追いかけます。 欲望は間違いなく、泡と熱狂の原因です。 Avarice： これは信頼できる投資を販売し、そのお金をより高利回りで高リスクの投資に投資する行為です。 これは、シャツを紛失するのに良い方法です。世界は、裸で向き合うことなく、十分に寒いです。 怒り： これは、損失の後に常に発生するものです。 あなたは会社、証券会社、ブローカー、アドバイザー、CNBC、ペーパーボーイを非難します-あなたはデューデリジェンスをしなかったからです。 あなたのクールさを失う代わりに、あなたが今あなたが次に何をしなければならないか知っていることを理解してください。 食いしん坊： 自制心やバランスが完全に欠如しているため、食いしん坊はすべての卵を1つのバスケット、おそらく卵に値しない過大化したバスケット（エンロン、誰か？）に入れます。 ポートフォリオにはバランスと多様化が不可欠であることを忘れないでください。 あまりにも多くは、まさにそれです：多すぎる！ ナマケモノ： あなたはそれを推測しました。これは怠け者であり、デューデリジェンスを行わないことを意味します。 反対に、ポートフォリオ活動のコンテキスト内であれば、小さなナマケモノでも問題ありません。 パッシブ投資家は、過活動投資家よりも少ない労力とリスクで利益を得ることができます。 vy望： 成功した投資家のポートフォリオを切望し、それをentすることはあなたを食い物にすることができます。 成功した投資家を呪うのではなく、彼らから学びましょう。 エミュレートする人の方がウォーレンバフェットより悪い。 本を1つか2つ読んでみてください。知識が所有者に害を与えることはほとんどありません。
ボトムライン
人間は群れのメンタリティを持っている傾向がありますが、群れが何をしているのかを認識し、合理的に調べることができれば、不採算な方向に向かっているときにスタンピードを追跡する可能性は低くなります。
