世界で最も有名な投資家として広く認識されており、その評価を裏付ける恒星の長期的な実績により、ウォーレン・バフェットの発言は当然注目を集め、他の人は彼の方法を繰り返し、彼の動きを予測しようとします。 彼のバークシャーハサウェイの年次総会。 （BRK-A）は5月5日土曜日に発表され、投資家は貴重な洞察を得るために彼のコメントを分析したいと考えています。 その会議を見越して、Credit Suisse AGの調査アナリストチームを率いるBhumika Gashtiは、バロンのUlta Beauty Inc.（ULTA）、O'Reilly Automotiveによると、これらの株はバフェットの基準に適合する株の1つであると考えています。 Inc.（ORLY）、Cognizant Technology Solutions Corp.（CTSH）、CDW Corp.（CDW）、Centene Corp.（CNC）、およびUniversal Health Services Inc.（UHS）。 （詳細については、 Warren Buffett Lives Byを 参照してください。）
彼らは何をやる
Ultaは、店内サロンを備えた美容製品の小売業者です。 O'Reillyは、さまざまな診断および修理サービスも提供する自動車部品、ツール、およびアクセサリーの小売業者です。 Cognizantは、情報技術コンサルティングおよびアウトソーシングサービスを提供しています。 CDWは、クラウドコンピューティングやデータセンターの最適化などの情報技術サービスを提供します。 Centeneは、政府が後援するさまざまな医療プログラムの管理に関与しています。 ユニバーサルは、病院やその他の医療センターを管理しています。
統計詳細
上記の6株について、過去5年間および4月30日までの年初来の価格上昇と、Yahoo FinanceごとのフォワードP / E比率を以下に示します。
- Ulta：+ 186％5年、+ 12.1％YTD、19.8x P / EO Reilly：+39％、+ 6.5％、15.0xCognizant：+155％、+ 15.5％、16.0xCDW：+306％、+ 2.9％ 、13.6xセンテン：+370％、+ 7.6％、13.3xユニバーサルヘルス：+74％、+ 0.8％、11.0x
バークシャーハサウェイの株式は過去10年間で120％増加し、その間にS&P 500インデックス（SPX）は92％上昇しました。 過去5年間で、それぞれの数値は85％と66％でしたが、YTDは-2.3％と-1.0％です。 The Wall Street Journalの報告によると、Birinyi Associatesによる計算では、バークシャー株の現在のフォワードP / EはYahoo Financeあたり20.2であり、S&P 500のそれは17.0です。 CDWは2013年6月27日に取引を開始し、その5年後の利益はその日から計算されることに注意してください。 （詳細については、「 ウォーレンバフェットのように考える 」も参照してください。）
シンプルに保つ
「バフェットはここ数年、ほぼ間違いなく謙虚でした。彼は実際に素晴らしい企業を素晴らしい価格で購入しています」とバロンのガシュティは引用しています。 彼女は、バロンによると、株式の選択基準をこれらの要素に抽出します：高い株主資本利益率（ROE）、純有形資産の高い収益、一貫した収益力、インフレに対処する能力、負債負荷が少ないか、ゼロ、株式評価が低い、優れた管理、わかりやすいビジネス。
上記の6銘柄はすべて、わかりやすい企業に属しているとみなされます。 Yahoo Financeによると、Ultaを除くすべての市場のフォワードP / E比率があり、コンセンサスによると、2018年通年のEPS利益は20％以上になると予想されます。 O'Reilly（0.85）、CDW（0.96）、およびCentene（0.86）によって低いPEG比が提供されています。 高いROEはUlta（33％）、O'Reilly（99％）、およびCDW（52％）に属します。 UltaとCognizantの特徴は、長期債務が少ないか、まったくないことです。
より潜在的なターゲット
2017年末現在、バークシャー・ハサウェイは現金および短期投資で約1, 160億ドルを保有していました。バフェットのよく言われる投資基準を適用しようとする彼ら自身の試みで、CNBCは今年初めに彼の可能なターゲットのリストを思いつきました。 これらには、イリノイ・ツール・ワークス社（ITW）、キャンベル・スープ社（CPB）、ゼネラル・エレクトリック社の一部（GE）、アメリソースバーゲン（ABC）、サウスウェスト航空社（LUV）が含まれます。
イリノイ・ツールの作品は、CNBCによると、「堅実なキャッシュフローを備えたレーダー画面下の頑固者」です。 CNBCによると、食品業界は統合を進めており、バフェットが支援するクラフトハインツ社（KHC）はキャンベルの論理的買収企業です。 バフェットはすでに問題のあるGEを完全に購入する余裕があると述べていますが、CNBCは航空会社のリース事業が航空業界について楽観的なバフェットに最適だと考えています。 一方、サウスウエストには、堅実なフリーキャッシュフロー、優れた管理、国内への注力があります、とCNBCは指摘します。 AmeriSourceBergenは医薬品の大手販売代理店であり、CNBCは、バフェットがAmazon.com Inc.（AMZN）およびJPMorgan Chase&Co.（JPM）と提携した従業員の健康コストを削減するためのパートナーシップに適合すると見ています。
