手動取引とは何ですか？
手動取引は、取引の開始と終了に関する人間の意思決定を伴う取引プロセスです。 これは、人間の教育基準に基づいて取引を開始するプログラムを使用する自動または自動取引とは対照的です。 手動トレーダーは、情報を統合するためにコンピュータープログラムを使用することがよくあります。 場合によっては、潜在的な取引機会を警告する自動インジケータを設定することもあります。 ただし、すべての場合において、手動取引の場合、取引を許可するには人間の入力が必要です。
重要なポイント
- 手動取引とは、コンピューターやプログラムではなく、人間が取引を開始する場合です。手動トレーダーは、多くの場合、プログラムやテクノロジーによって取引の意思決定を支援されます。手動取引と自動取引には、長所と短所があります。 何が彼らのために働くかを決定するのは各人次第です。
手動取引について
自動取引が推奨されるかどうかについては、継続的な議論があります。 一部のトレーダーは、市場の動向を測定し、リスクを制御するには人間の判断が必要であるため、手動取引が優れていると考えています。 彼らは、自動化の適切な場所はデータを監視し、それを人間の解釈のために統合することであると感じています。
自動化された取引の支持者は、この方法は不合理な人間の行動を方程式から排除するので優れていると主張します。 自動取引はルールと統計にも基づいていますが、手動取引はより感情に基づいている場合があります。 ただし、手動トレーダーは健全な論理、統計、および規律に基づいて戦略を立てることができるため、必ずしもそうである必要はありません。
自動取引システム（メカニカルトレーディングシステム、アルゴリズム取引、自動取引、またはシステム取引とも呼ばれます）を使用すると、トレーダーは、プログラムを実行するとコンピューターを介して自動的に実行できる取引エントリと終了の両方に特定のルールを確立できます。 自動システムは依然として人間が構築する必要があります。つまり、エラーはプログラミングコードで発生し、コードの実行では発生しません。 通常、自動取引は、手動取引でよく見られるファットフィンガーミスなどのエラーの数を減らしますが、自動システムのプログラミングまたは実装では依然としてエラーが発生します。
コンピューターが資本を配分する上で人間よりも優れているかどうかは、時間が経てばわかります。 その間、多くの投資家は、人間が売買注文を手動で実行することに慣れています。 「フラッシュクラッシュ」は、投資判断をコンピューターに引き継ぐことにはリスクがないわけではないことを痛烈に思い出させます。 最も明白な例は、2010年5月のフラッシュクラッシュです。36分間で、S&P 500、Dow Jones Industrial Average、Nasdaq Compositeを含む人気のあるインデックスが急速に崩壊し、リバウンドしました。 ダウは数分で約9％下落しました。
このエピソードをきっかけに、トレーダーと規制当局は、コンピューターで自動化されたトレーディングシステムを非難し、急速な売買注文を実行するように設定しました。 それ以来、投資家とマネーマネージャーは、コンピューター主導の投資戦略の不安定化する市場の可能性を忘れていません。
手動取引戦略
どんな戦略でも、人間が売買注文を出すことは手動の取引戦略です。
いくつかの人気のある取引スタイルには、買いと保留が含まれます。 これは、投資家が長期的に価値が高くなると信じる投資を購入するときです。 取引はまれであるため、機会が生じたときに手動で行われることがよくあります。 投資家は、所定の価格で、またはテクニカルインジケーターまたはファンダメンタルインジケーターが変化して終了時期を示す場合に売却することができます。
Swing取引は手動または自動で行うことができ、数日から数か月続く取引を行います。 一般的な考え方は、トレンドまたは価格帯で予想される価格の動きの大部分をキャプチャし、次に出て次の機会に進むことです。
デイトレードは手動または自動で行うことができ、日中の価格変動を利用して、1日に複数の取引を行う必要があります。
手動取引の実世界の例
ジムはトレンドトレーダーです。 彼は、100日間の移動平均（MA）を中心に急上昇する株式を入力する機会を探し、100日間のMAを出口として使用します。
彼が取引に参加する際には、ある程度の主観性が伴うため、これには手動取引が必要です。 主観性は、自動化されたシステムにうまく変換されません。
たとえば、ジムは、在庫の上昇が100日間移動平均をわずかに下回っただけで、それから再び上昇して長い取引をトリガーするのを好むことがよくあります。
彼が取引に参加すると、価格が100日未満に戻ったときに彼は終了します。
価格も横に移動することはできません。 上昇傾向にある必要があります。 これにより、価格がMAを横に移動する際にMAを前後に移動するときに発生するむち打ちのシナリオを回避できます。
2017年、Netflix（NFLX）が増加しました。 100日間を少し下回り、ラインの下に少しスペースを作成してから、上に戻りました。 ジムが買った。 その年の終わりに向かって、価格が100日を下回って戻ったときにジムは売却しました。
Netflix日次チャートと手動取引の例。 TradingView
彼が売ってすぐに、価格は100日でサポートを見つけ、それから上昇し始めました。 ジムは再び買いました。 この取引は、価格が再び100日間を下回るまで、ほぼ年中続きました。 ジムはポジションを売却しました。
まもなく、価格は上昇傾向にあり、MAを上回り、ジムは長くなりました。 数日後、Netflixの株価が下がり続けたため、彼は売却しなければなりませんでした。 この時点までに、上昇トレンドは疑問視され、価格はMAをくすぐった。 これは、Jimが避けたい状況であり、したがって、2018年と2019年の残りの期間に発生したクロスオーバーを一切取引しないことを選択しました。このタイプの主観的な意思決定は、コンピューターにプログラムするのが非常に困難です。 したがって、ジムはすべての取引を手動で行うのが好きです。
