JPMorgan Chase（NYSE：JPM）のPorterの5つの力の分析は、会社が考慮しなければならない最も強い力は、業界のライバルとの競争、消費者の交渉力、および代替製品の脅威であることを明らかにしています。 サプライヤーの交渉力は力が弱く、業界への新規参入者の脅威は最小限です。
ポーターの5つの力のモデル
Michael Porterが開発した5つの力のモデルは、実質的にあらゆる業界内の競争を支配する5つの主要な力の相対的な強さを調べるビジネス分析ツールです。 ポーターの5つの力の分析では、業界のトップ企業間の競争レベルを考慮し、業界とその中の企業の成功に影響を与える4つの他の要因を検討します。サプライヤーの交渉力、消費者またはクライアントの交渉力、脅威業界への新規参入者と代替製品による脅威。
JPMorgan Chaseの概要
JPMorgan Chaseは、世界的な大手銀行持株および金融サービス会社です。 商業銀行、小売銀行、投資銀行サービスを提供するユニバーサルバンキング会社です。 ウェルズ・ファーゴ、バンク・オブ・アメリカ、シティグループとともに、米国の4つの主要なマネーセンター銀行の1つです。 資産が2.3兆ドルを超えるJPMorganは、世界の大手銀行10社の1つです。 JPモルガンの株式の時価総額は2100億ドルです。 同社は銀行持株会社として事業を展開しており、多数の子会社が同社の金融企業の4つの主要分野であるリテールバンキング、コマーシャルバンキング、コーポレートバンキングと投資バンキング、資産管理に従事しています。 通常のリテール、商業、投資銀行サービスに加えて、JPモルガンは財務サービス、国内または国際的な支払いのための信用状、外国為替、資金管理、およびプライベート銀行サービスを提供しています。
業界のライバルとの競争
業界内の競争は、JPモルガン・チェースにとってポーターの5つの力の中で最も強いものです。 同社は、国内では他の3つの主要なマネーセンター銀行と、HSBCやバークレイズなどの他の大規模な多国籍銀行との激しい競争に直面しています。 競争の重要性を強める業界要素の1つは、特に小売および商業銀行分野で消費者が直面する比較的低いスイッチングコストです。 主要銀行は、主要な携帯電話会社によく似ており、顧客を他の銀行から引き離すためのオファーを継続的に拡大しています。
JPMorganは、主に3つの方法で業界の競争に対処しています。 主に市場での差別化を図ろうとするのは、主にその長く認められた遺産と経験に基づいています。 それは、顧客の利便性と低コストで最先端のサービスを提供する最先端を維持することを目指しています。 小規模な銀行を買収し、市場から潜在的な競争を排除した歴史があります。
消費者の交渉力
消費者の全体的な交渉力は、業界に影響を与える重要な要因です。 個々の消費者、特にリテールバンキング市場では、1つのアカウントの損失がJPMorganの純利益に与える影響は最小限であるため、交渉力は比較的わずかです。 しかし、銀行は預金者の大量の亡命に苦しむことはできないため、全体として消費者の交渉力は大きくなります。 法人および個人富裕層（HNWI）のクライアントは、かなりの口座を失い、収益源が銀行の収益性により大きく影響するため、比較的大きな交渉力を持っています。
JPMorganは、主に魅力的なオファーを潜在的な新規顧客に拡大することにより、顧客交渉力の問題に対処しています。 また、既存のクライアントに追加の口座を開設して追加のサービスに登録してもらう努力を継続的に行います。これにより、消費者が金融を別の銀行に移すのが面倒になり、消費者の切り替え費用が効果的に増加します。
代替製品の脅威
銀行業界では、従来は銀行からしか利用できなかった専門的な金融サービスの提供を業界外の企業が開始し始めたため、代替製品の脅威が高まっています。 このような代替製品の例には、PayPalやApple Payなどの支払い処理および送金サービス、プリペイドデビットカード、Prosper.comやLendingClub.comなどのオンラインピアツーピアレンダーが含まれます。 これらの代替サービスの侵入は、JPモルガンと他の主要銀行の両方にかなりの収益をもたらしました。
JPMorganは、中小企業向け融資に特化した部門や、独自のデジタルウォレットサービスであるChase Payの設立などのイニシアチブで対応してきました。
サプライヤーの交渉力
銀行の2つの主要なサプライヤは、資本の主要なリソースを供給する預金者と、労働のリソースを供給する従業員です。 預金者に関しては、状況は消費者の交渉力のもとで描かれた状況と本質的に同じです。 主要な法人またはHNWIの預金者以外の個々の預金者は、交渉力が比較的少ないが、全体として見れば、交渉力はかなり大きい。
この市場の力に対処するためのJPモルガンのアプローチは、新たな顧客を引き付け、既存の預金者がJPモルガンを通じて資金を保有し、サービスにアクセスする範囲を拡大するために熱心に働くことです。 労働の供給者の交渉力に関して、個々の供給者は主要な幹部従業員以外の交渉力をほとんど持っていない。 JPモルガンは、最高の従業員を維持するために魅力的な給与および福利厚生パッケージを提供することにより、全体的な交渉力に対処しなければなりません。
業界への新規参入者の脅威
業界内の重要な力としての新規参入者の脅威は比較的小さいです。 JPMorganまたは他の主要な米国のマネーセンターの銀行と同じレベルで直接競争しようとする企業は、大きな障害に直面するでしょう。 潜在的な新規参入者にとっての主な障害は、必要な莫大な資本、重要なブランドアイデンティティを確立するのに必要な時間の長さ、銀行の運営に適用される数多くの面倒な政府規制です。
しかし、将来的には、JPモルガンや他の主要銀行は、最終的にはより国際的な規模で競争する中国などの発展途上国の主要銀行から生じる業界での競争上の脅威に直面する可能性があります。
