全米証券業者協会（NASD）とは何ですか？
全米証券業者協会（NASD）は、証券業界の自主規制組織であり、金融業界規制当局（FINRA）の前身でした。 NASDAQ株式市場と店頭市場の運営と規制を担当していました。 また、Series 7試験など、投資の専門家向けの試験も実施しました。 NASDは、NASDAQの市場操作を監視する責任を負っていました。
全米証券業者協会（NASD）を理解する
NASDは、1934年の証券取引法に対する1938年のマロニー法改正の規定の下、1939年に設立されました。また、1971年に設立されたNASDAQ株式市場の主要な創設者でもありました。証券取引委員会（SEC）の全体的な監督の下での市場活動とNASDAQは、NASDが1939年から2007年までの市場での株式取引の管理において主要な役割を果たしました。その年に、規制、施行、およびニューヨーク証券取引所の仲裁部門がFINRAを設立します。
全米証券業者協会（NASD）は、1939年から2007年にかけて、ニューヨーク証券取引所の規制、執行、および仲裁部門と合併して金融業界を形成したとき、市場での株式取引の管理において主導的な役割を果たしました。規制当局（FINRA）。
NASD対FINRA
FINRAは、NASDと同様に機能する独立した規制機関であり、米国のすべての株式市場業務を監督しています。 その機能には、すべての証券会社、支店、証券代表者の監督が含まれます。 FINRAはSECによって監視されており、SECの規則と規制を実施する権限があります。
市場のあらゆる側面を扱う証券代表者のライセンス供与を提供し、促進します。 そのライセンス要件は、SECの規制および監視と併せて策定されています。 必要な主要なFINRAライセンスには、シリーズ3、6、および7が含まれます。個人および企業のライセンスに加えて、FINRAは継続的な教育セミナーを提供し、金融市場で活躍する個人および企業の規制遵守を監視します。
FINRAは、証券市場の主要な規制機関として、市場で取引されているすべての企業および証券代表者の証券活動の記録を含む、市場の中央登録預託機関（CRD）を管理しています。 FINRAは、すべての金融市場取引紛争の主な仲裁人でもあります。 金融市場における仲裁は、企業と取引担当者の間の紛争の解決のための主要な手順です。 FINRAは、仲裁手続きを促進します。これは、正式な裁判に似ていますが、コストが低くなります。 FINRA仲裁委員会は、仲裁事件に関する最終判決を出す責任があります。
FINRAは北米証券管理者協会（NASAA）と協力しており、3つの主要な市場ライセンス（シリーズ63、65、および66）のライセンス要件を監督しています。
