マクロリスクとは？
マクロリスクは、国内で事業を展開するすべての企業に影響を与える可能性がある政治的リスクの一種です。 マクロリスクは本質的に政治的なものである場合もあれば、マクロ経済的要因や国の支配政府の管理外の出来事によって引き起こされる場合もあります。 マクロリスクの一般的な例には、金融政策の変更、規制または税制の変化、政治的または市民的不安が含まれます。
マクロリスクを理解する
マクロリスクは、特定の国または地域にさらされているすべての資産クラスに影響します。 たとえば、外国の影響と干渉に反対するプラットフォームを備えた政府を選出した国を想像してください。 政府は産業に関係なく、あらゆる外国事業を収用する可能性があるため、外国直接投資に従事している企業や国内で事業を展開している企業は、大きなマクロリスクに直面しています。 国が持つ可能性のあるマクロリスクの程度に関するレポートと情報を提供する多くの組織があります。 さらに、企業はさまざまな組織から政治的リスク保険を購入して、潜在的な損失を軽減する機会があります。
マクロリスクと市場への影響
マクロリスクは、ファイナンシャルプランナー、証券トレーダー、投資家にとって短期的および長期的な懸念事項です。 マクロリスクに影響を与える可能性のあるマクロ経済的要因には、失業率、金利、為替レート、さらには商品価格さえ含まれます。 一部のマクロリスクは、他のセクターよりも特定のセクターに大きな影響を与えます。 たとえば、環境規制の変更は、他の産業よりも鉱業とエネルギー産業に大きな影響を与える傾向がありますが、鉱業とエネルギーが投資と仕事の重要な源である場合、これらの産業の痛みは経済全体に波及します。
マクロリスクは、株式トレーダーや金融機関が金融およびリスクモデルで考慮する重要な要素です。 ほとんどのマクロリスクは、裁定取引価格設定理論やモデルの最新のポートフォリオ理論ファミリなどの評価モデルで対処されます。 評価モデルと密接に関連するファンダメンタル分析モデルも、マクロリスクを要因として考慮します。 マクロリスクが特定の投資の固有価値にどのように影響するかを理解することは重要です。なぜなら、要因が価値を変えると、対応する固有価値予測にエラーが導入される可能性があるからです。
マクロリスクと国際投資の流れ
投資家はまた、マクロリスクを見て、他の国の政治的安定と一般的な成長機会を評価します。 相対的な政治的および社会的安定性と、それが潜在的な経済成長とどのように相関するかについての洞察を提供する国の年次国際ランキングのいくつかのタイプがあります。 投資家は、国に直接投資するか、地域指向のファンドに投資することで行動を起こすことができます。 一部の新興市場では、マクロリスクが大きい場合でも、成長のストーリーは説得力のあるものになります。 投資家が十分な市場に分散している場合、特定の投資家のマクロリスクはポートフォリオの観点から管理しやすくなります。
