短期的な勢いの方向で取引することを学ぶことは、最善の場合には困難な作業になる可能性がありますが、役立つ適切なツールを知らない場合、指数関数的に難しくなります。 この記事では、テクニカル分析で使用される最も一般的な指標である移動平均収束発散（MACD）に焦点を当てます。 Gerald Appelは1960年代にこのインジケーターを開発し、その名前は非常に複雑に聞こえますが、実際には非常に簡単に使用できます。 この強力なツールを取引戦略に組み込む方法を探し始める方法を学びましょう。
背景知識
MACDの人気の大部分は、短期的な勢いの増加を迅速に特定するのに役立つことによるものです。 ただし、MACDの内部動作にジャンプする前に、短期移動平均と長期移動平均の関係を完全に理解することが重要です。
下のチャートからわかるように、多くのトレーダーは、短期移動平均（青線）が長期移動平均（赤線）を超え、これを使用して上昇の勢いが増していることを示します。 この強気のクロスオーバーは、価格が過去よりも速いペースで最近上昇していることを示唆しているため、一般的なテクニカル購入の兆候です。 逆に、長期移動平均を下回っている短期移動平均は、資産の価格がより速い速度で下方に移動しており、売却するのによい時期であることを示すために使用されます。
図1
MACDと確率論：ダブルクロス戦略
インジケーター
運動量の強さが増すにつれて、図1で移動平均が互いに離れていく様子に注目してください。 MACDは、2つの指数移動平均（EMA）の差を分析することにより、この相違から利益を得るように設計されました。 具体的には、長期移動平均の値が短期平均から差し引かれ、結果がチャートにプロットされます。 MACDの計算に使用される期間は、あらゆる戦略に合わせて簡単にカスタマイズできますが、トレーダーは通常、12日間と26日間のデフォルト設定に依存します。
短期平均が長期平均を上回ったときに作成される正のMACD値は、上昇する運動量の増加を示すために使用されます。 この値は、シグナルが適切であると示唆するまで、トレーダーがショートポジションを取ることを控えたいかもしれないことを示唆するためにも使用できます。 一方、負のMACD値が下がっていることは、下降トレンドが強まっていることを示しており、購入するのに最適な時期ではない可能性があります。
トランザクションシグナル
MACDとともに独立した移動平均をプロットするのが標準になりました。これは、移動する運動量の明確な信号を作成するために使用されます。 トリガーラインとも呼ばれる信号ラインは、MACDの9周期移動平均を取ることで作成されます。 これは、チャートのインジケーターと一緒にプロットされています。 図2からわかるように、MACD線（実線）が信号線（9周期EMA-青い点線）を横切ると、トランザクション信号が生成されます。
MACD線（実線）が信号線（点線）を超えると基本的な強気信号（買いサイン）が発生し、MACDが信号線を下回ると基本的な弱気信号（売り記号）が生成されます。 インディケーターがゼロを下回ったときに発生する強気MACDクロスから利益を得ようとするトレーダーは、動きの方向の変化から利益を得ようとしていることに注意する必要があります。 -オフ。 この強気なクロスオーバーは、図2に示すように、傾向の反転を正しく予測できることがよくありますが、MACDがゼロを超える場合よりもリスクが高いと考えられることがよくあります。
図2
多くのトレーダーが注目する別の一般的なシグナルは、インジケーターが資産の反対方向に移動するときに発生します。これは発散と呼ばれます。 この概念はさらに研究され、経験豊富なトレーダーがよく使用します。
センターライン
前述のように、MACDインジケーターは、短期移動平均（12日間EMA）と長期移動平均（26日間EMA）の差を取ることで計算されます。 この構造が与えられると、MACDインジケーターの値は、2つの移動平均が交差するたびにゼロに等しくなければなりません。 図3からわかるように、ゼロラインを通るクロスは、勢いが高まっているときにトレンドの方向とキーポイントを特定するために使用できる非常に簡単な方法です。
図3
MACDの利点
前の例では、このインディケーターによって生成されたさまざまなシグナルは簡単に解釈され、短期の取引戦略にすぐに組み込むことができます。 最も基本的なレベルでは、MACDインジケーターは非常に便利なツールであり、トレーダーが短期的な方向性が有利に機能していることを確認するのに役立ちます。
MACDの欠点
このインディケータを使用して取引シグナルを生成することの最大の欠点は、トレーダーが勢いの強い変化をキャプチャできるようになる前に何度かポジションに出たり入ったりできることです。 チャートでわかるように、このインディケーターの遅れの側面は、長時間の移動中にいくつかの取引シグナルを生成する可能性があり、これによりトレーダーはラリー中にいくつかの印象的ではない利益または小さな損失さえ実現する可能性があります。
図4
トレーダーは、比較的小さな動きがインディケーターの方向を素早く変える可能性があるため、トレンド市場と範囲限定市場の両方で鞭の効果が深刻になる可能性があることに注意する必要があります。 多数の偽信号により、トレーダーは多くの損失を被ることがあります。 手数料が方程式に組み込まれると、この戦略は非常に高価になる可能性があります。
MACDのもう1つの欠点は、異なる証券間で比較できないことです。 MACDは2つの移動平均間のドル値であるため、異なる価格の株式の読み取り値は、いくつかの資産を相互に比較する際にほとんど洞察を提供しません。 この問題を解決するために、多くのテクニカルアナリストは、MACDと同様の方法で計算されるパーセント価格オシレーターを使用しますが、金額ではなく移動平均間のパーセント差を分析します。
ボトムライン
MACDインディケーターは、トレーダーが短期トレンドの方向を素早く簡単に特定できるようにするため、テクニカル分析で最も人気のあるツールです。 明確な取引シグナルは、取引に関与する主観性を最小限に抑えるのに役立ち、シグナルラインをクロスすることにより、トレーダーは勢いのある方向で取引していることを簡単に確認できます。 テクニカル分析の指標はごくわずかであり、MACDよりも信頼性が高いことが証明されています。この比較的単純な指標は、短期の取引戦略にすぐに組み込むことができます。 （詳細については、 「MACDを使用したトレンド反転の発見」を参照してください 。）
