ギャップを再生する

目次

• ギャップの基本
• 記入するかしないか
• ギャップを再生する方法
• ギャップ取引の例
• ボトムライン

ギャップとは、チャート上で株式（または別の金融商品）の価格が急激に上下し、その間で取引がほとんどまたはまったくない領域です。 その結果、資産のチャートには通常の価格パターンのギャップが表示されます。 進取的なトレーダーは、利益のためにこれらのギャップを解釈し、活用することができます。 この記事は、ギャップが発生する方法と理由を理解し、それらを使用して収益性の高い取引を行う方法を理解するのに役立ちます。

ギャップの基本

ギャップは、根本的な基本的または技術的要因により発生します。 たとえば、会社の収益が予想よりもはるかに高い場合、会社の株価が翌日までにギャップを生じる可能性があります。 これは、株価が前日の終値よりも高く開いたため、ギャップが生じたことを意味します。 外国為替市場では、レポートが大きなバズを生成することは珍しくありません。そのため、ビッドとアスクのスプレッドが大きくなり、大きなギャップが見られます。 同様に、現在のセッションで新高値を破る株は、次のセッションでより高く開く可能性があり、したがって、技術的な理由でギャップが生じます。

ギャップは4つのグループに分類できます。

• 離脱ギャップは価格パターンの終わりに発生し、新しいトレンドの始まりを示します。 枯渇ギャップは価格パターンの終わり近くで発生し、新しい高値または安値に到達する最終的な試みを示します。 共通のギャップを価格パターンに配置することはできません。それらは単に価格がギャップしたエリアを表します。 暴走ギャップとも呼ばれる継続ギャップ 、 価格パターンの途中で発生し、基礎となる株式の将来の方向について共通の信念を共有する買い手または売り手が急増することを示します。

記入するかしないか

誰かがギャップが埋められたと言うとき、それは価格が元のギャップ前レベルに戻ったことを意味します。 これらの塗りつぶしは非常に一般的であり、次の理由で発生します。

• 不合理な活気 ：最初のスパイクは過度に楽観的または悲観的である可能性があり、そのため修正が必要です。 技術的抵抗 ：価格が急激に上下する場合、サポートや抵抗を残しません。 価格パターン ：価格パターンはギャップを分類するために使用され、ギャップが埋められるかどうかを示します。 枯渇ギャップは通常、価格トレンドの終わりを知らせるために埋められる可能性が最も高く、継続およびブレークアウェイギャップは現在のトレンドの方向を確認するために使用されるため、埋められる可能性は非常に低くなります。

ギャップが発生する同じ取引日内にギャップが満たされる場合、これはフェードと呼ばれます。 たとえば、ある会社が今四半期の1株当たり利益を発表し、オープン時にギャップがあるとしましょう（以前のクローズよりも大幅に高いオープンを意味する）。 さて、日が進むにつれて、人々はキャッシュフロー計算書にいくつかの弱点があることを認識し、販売を開始するとしましょう。 最終的に、価格は昨日の終値に達し、ギャップは埋められました。 多くのデイトレーダーは、収益シーズン中、または不合理な活気が高い時期にこの戦略を使用します。

ギャップを再生する方法

これらのギャップを活用する方法は多数ありますが、いくつかの戦略は他の戦略よりも一般的です。 一部のトレーダーは、基本的または技術的要因が翌取引日のギャップを好む場合に買います。 たとえば、正の収益レポートが発表されてから数時間後に株を買い、翌日の取引でギャップが生じることを期待します。 トレーダーは、価格の動きの開始時に流動性の高いポジションまたは流動性の低いポジションで売買を行い、良好なフィルと継続的なトレンドを期待します。 例えば、彼らは、低い流動性で非常に急速にギャップがあり、オーバーヘッドに大きな抵抗がないときに、通貨を買うかもしれません。

一部のトレーダーは、高ポイントまたは低ポイントが決定されると、反対方向にギャップをフェードインします（多くの場合、他の形式のテクニカル分析を通じて）。 たとえば、投機的なレポートで在庫にギャップが生じた場合、経験豊富なトレーダーは在庫をショートさせてギャップを弱めることができます。 最後に、ギャップが埋められた後、価格レベルが前のサポートに達すると、トレーダーは買うかもしれません。 この戦略の例を以下に示します。

ギャップを取引する際に覚えておきたい重要なことは次のとおりです。

• 在庫がギャップを埋め始めると、即座のサポートや抵抗がないことが多いため、在庫が停止することはほとんどありません。遊び小売投資家は、通常、不合理な活気を示す投資家です。 ただし、機関投資家はポートフォリオを支援するために協力する場合があるため、このインディケーターを使用する場合は注意が必要であり、ポジションを取る前に価格が崩れ始めるのを待ちます。 ブレイクアウェイギャップには大きなボリュームが存在する必要がありますが、枯渇ギャップには小さなボリュームが存在する必要があります。

重要なポイント

• ギャップは、金融商品の価格が大幅に変化する場合に生じるチャート上のスペースであり、その間での取引はほとんど、またはまったくありません。離脱、枯渇、共通、または継続。価格パターンで発生するタイミングとシグナルに基づいています。

ギャップ取引の例

これらのアイデアを結び付けるために、外国為替市場向けに開発された基本的なギャップ取引システムを見てみましょう。 このシステムは、ギャップを使用して、以前の価格へのリトレースメントを予測します。 ルールは次のとおりです。

1. 取引は常に価格の全体的な方向で行われる必要があります（1時間ごとのチャートを確認してください）。通貨は30分チャートの主要なレジスタンスレベルを大幅に上下する必要があります。 これは、ギャップが埋められ、価格が以前のレジスタンスになったサポートに戻ったことを示します。ギャップの方向への価格の継続を示すキャンドルがなければなりません。 これにより、サポートがそのまま維持されます。

外国為替市場は24時間市場であるため（日曜日の東部標準時午後5時から金曜日の東部標準時午後4時まで24時間営業）、外国為替市場のギャップはチャート上に大きなろうそくとして表示されます。 これらの大きなろうそくは、レポートのリリースにより、流動性がほとんどまたはまったくない急激な価格変動を引き起こすためにしばしば発生します。 外国為替市場では、週末に市場が開いたときにチャート上の目に見えるギャップが発生します。

このシステムの動作例を見てみましょう。

図1-このGBP / USDチャートの左矢印で識別される大きなろうそく足は、外国為替市場で見られるギャップの例です。 これは通常のギャップのようには見えませんが、価格の間に流動性がないためそうなります。 これらのレベルがサポートとレジスタンスの強力なレベルとして機能することに注意してください。

図1を見ると、価格が一定の統合抵抗を上回って上昇し、リトレースされてギャップが埋められ、最終的には価格が下降してから再び上昇することがわかります。 ギャップの下には、以前のサポート（購入先）までサポートがほとんどないことがわかります。 トレーダーは、トップを特定できた場合、この時点まで通貨をショートすることもできます。

ギャップは、流動性が低く、ボラティリティが高いためにリスクがありますが、適切に取引されれば、素早い利益の機会を提供します。

ボトムライン

ギャップの背後にある根底にある要因を研究し、そのタイプを正確に特定する人は、多くの場合、成功する可能性が高くなります。 ただし、取引が悪化する可能性は常にあります。 リアルタイムの電子通信ネットワーク（ECN）と音量を監視することで、これを最初に回避できます。 これにより、さまざまなオープントレードの位置がわかります。 大量のレジスタンスがギャップを埋めることを妨げている場合、取引の前提を再確認し、それが完全に正しいと確信できない場合は取引しないことを検討してください。

第二に、集会が終わったことを確認してください。 不合理な活気は必ずしも市場によってすぐに修正されるとは限りません。 時々、株価は極端に高い評価で上昇し、修正せずに噂で取引されることがあります。 ポジションをとる前に、減少とマイナスのボリュームを待ってください。 最後に、取引の際は必ずストップロスを使用してください。 主要なサポートレベルより下、または-8％などの設定された割合でストップロスポイントを配置することが最適です。