ダウのコンポーネントであるInternational Business Machines Corporation（IBM）は、水曜日の閉会の鐘の後に収益を報告し、ウォール街のアナリストは、第3四半期の収益182億9000万ドルに対して1株当たり2.66ドルの利益を期待しています。 IBMの株式は、旧式のハイテク大手が7月に第2四半期の予想を上回った後、9か月ぶりの最高値を更新しましたが、8月には、340億ドルのRed Hat買収後のガイダンスを更新した後、これらの利益を放棄しました。
株価は6年以上前に頂点に達して以来、短期的な利益が繰り返し蒸発するのを見続けてきた長期的な苦情を抱える株主にとって、好転は継続的なパターンです。 さらに悪いことに、IBM株は1999年のピークである$ 138をわずか3ポイント上で取引しており、配当前の20年間のリターンはほぼゼロです。 それでも、長期的な価格行動は建設的であり、新たな10年間に新たな回復への期待が高まっています。
IBM長期チャート（1993 – 2019）
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複数年にわたる下降トレンドは、1993年に10.00ドル近くの18年ぶりの安値で終わり、1997年には40ドル台後半の1987年の抵抗を支えた安定した回復の波に道を譲りました。上限$ 130でアウト。 このピークは、2002年第2四半期に90ドル近くのサポートを破った取引範囲を先取りして、今後11年間で最高の高値を記録しました。
下落は数か月後の4年ぶりの安値で終わり、2006年の1999年の高値で10ポイント未満に止まった不安定な上昇に取って代わられました。 70ドル近くをサポートし、2010年の長期的な抵抗を超えるブレイクアウトの舞台を設定しました。 この集会は、2013年の過去最高の215.90ドルという劇的な上昇を記録し、10年の残りを通して続いた遅れた行動の始まりをマークしました。
その時からの価格行動により、一連の低値が切り開かれ、現在抵抗が160ドルを少し上回るトレンドラインを生み出しています。 株価は2017年にその水準をテストし、2018年12月に2016年の安値を下回り、2016年の安値を下回りました。
フィボナッチグリッドは2013年への上昇トレンドに沿って伸びており、より最近の価格行動を整理しています。 200か月の指数移動平均（EMA）はこれらの売却をクロスオーバーし、長期サポートが現在130ドル近くに集中していることを強調しています。 この複雑なパターンは、大量の販売圧力ではなく買い手の不足を反映しており、より高い価格を維持するのにそれほど熱意がかからないことを示しています。
毎月の確率論的オシレーターは、2019年6月に買われ過ぎゾーンから弱気サイクルに移行し、現在、販売圧力の増加を反映して、パネルの中間点に向かって加速しています。 価格行動は、2017年以来4回目の50か月EMA抵抗を逆転させましたが、200か月EMAのサポートはますます強化されており、今後数か月の複数年のトレンドラインに対する別の攻撃の可能性を高めています。
IBM短期チャート（2017 – 2019）
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2019年7月への集会は、2018年10月への100％リトレースメント完了後の2017年から2018年への.618フィボナッチリトレースメントで反転しました（赤線）。 これにより、ボトミングパターンの次のフェーズがマークされ、そのレベルを超えるブレイクアウトにより、2年以上で長期トレンドラインへの最初のトリップが発生します。 2020年9月に価格レベルが一致することに注意することも有益です。
オンバランスボリューム（OBV）の累積分布指標は、底値釣りとバリューハンティングの多くを反映して、リンプ価格の動きにもかかわらず、5年ぶりの高値に上昇しました。 もちろん、IBM株も、特に史上最高に近い由緒ある平均取引で、インデックスファンドの購入圧力から恩恵を受けるダウのコンポーネントです。 ただし、この強気の発散は、トレンドラインのブレイクアウトをトリガーするために購入圧力をあまりかけないため、注意深く監視する必要があります。
ボトムライン
IBM株は長年泥の中にとどまっていますが、ちょっとした良いニュースが大きなトレンドラインを超えるブレイクアウトを引き起こす可能性があります。
