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目次

• 長期資産とは
• 長期資産の決定
• 長期資産からの情報
• 流動資産と長期資産
• 長期資産の変化
• 減価償却と長期資産
• 固定資産と長期資産
• 長期資産の制限
• 実世界の例

長期資産とは

長期資産とは、長年にわたって会社に利益をもたらす会社への投資です。 長期資産には、会社の有形固定資産などの固定資産を含めることができますが、長期投資や特許などの他の資産も含めることができます。

長期資産は貸借対照表に報告され、通常は購入時の価格で記録され、資産の現在価値を常に反映するとは限りません。

長期資産は、長年にわたって会社に利益をもたらす会社への投資です。 長期資産には、触ることができる有形資産、または会社の商標など触ることができない無形資産を含めることができます。

長期資産の例：

• 土地、機械、建物、備品、車両を含む可能性のある有形固定資産株式や債券または不動産などの長期投資商標、顧客リスト、特許定期資産

長期資産の決定

1. 資産を長期資産として識別する会計公式はありません。 長期資産は貸借対照表に記載されています。長期資産は1年以上の耐用年数を持っている必要があります。長期資産は流動資産であるという定義を満たさない資産です。 流動資産とは、1年以内に簡単に現金に変換できる資産です。

• 長期資産は、長年にわたって会社に利益をもたらす会社への投資です。 長期資産には、会社の有形固定資産などの固定資産を含めることができますが、長期投資や会社の商標など物理的に触れることのできない無形資産も含めることができます。資本投資または清算の兆候である可能性があります。

長期資産からの情報

長期資産は貸借対照表に記載されており、会社の資産、負債、株主資本のスナップショットを提供します。 貸借対照表の方程式は、「資産は負債と株主資本を足したものに等しい」です。これは、企業が負債と株主資本からの資本で資産の購入にしか資金を供給できないためです。

流動資産と長期資産

貸借対照表上の資産の2つの主な違いは、流動資産と非流動資産です。 前述のように、流動資産は短期的に使用される資産です。 貸借対照表上の流動資産には、1年以内に現金に変換される可能性のあるすべての資産が含まれています。 企業は現在の資産に依存して、継続的な運営に資金を提供し、現在の費用を支払います。 流動資産には、現金、在庫、売掛金が含まれます。

固定資産は、1年以上の耐用年数を持ち、通常は数年続く企業の長期投資または資産です。 固定資産は非流動性と見なされます。つまり、簡単に現金に換金することはできません。 長期資産は固定資産とみなされ、2つの用語は同じ意味で使用されます。

長期資産の変化

長期資産の変化は、設備投資または清算の兆候である可能性があります。 企業が長期的な健康に投資している場合、長期的に収益を上げるために設計された資産購入に資本を使用する可能性があります。 ただし、投資家は、一部の企業が短期運用コストを満たすために現金を調達するため、または負債を支払うために長期資産を売却することに注意する必要があります。

減価償却と長期資産

資産化された有形固定資産（PP&E）も長期資産に含まれますが、当年度に費用計上または減価償却される予定の部分を除きます。 資産化された資産は、複数の期間にわたって有用な長期運用資産です。 企業は、資産が1年以上価値をもたらす場合、購入された年の純利益から資産の全費用を差し引く必要はありません。 これは減価償却と呼ばれる会計規則によるものです。

減価償却は、企業が当年度に使用された長期営業資産の一部の見積りを支出できるようにする会計規則です。 それは純収入を膨らませますが、収入が発生した期間の費用と収入を一致させるのを助ける非現金費用です。

固定資産と長期資産

固定資産は固定資産であり、資産の耐用年数は1年以上です。 固定資産には、有形固定資産（PP&E）が含まれ、貸借対照表に記録されます。 固定資産は有形資産とも呼ばれ、物理的な資産であることを意味します。

固定資産は長期資産の一種にすぎません。 長期資産には固定資産が含まれますが、無形資産も含まれます。 要するに、長期資産は、1年以上の耐用年数があり、その傘下に固定資産がリストされているすべての資産をカバーする包括的な用語です。

長期資産の制限

長期資産は、多額の資本を必要とする投資であり、その結果、企業の負債を増やすか、現金を流出させる可能性があります。 長期資産の分析における制限は、投資家が長期間、おそらく何年も利益を見ないことです。 投資家は、会社の経営陣が会社の将来を計画し、資本を効果的に配分する能力を信頼する必要があります。

すべての投資が収益をもたらすわけではありません。 製薬会社は新薬の研究に数十億ドルを投資していますが、市場に出て利益を上げているのはごくわずかです。

財務指標の分析と同様に、投資家は企業の長期資産を分析する際に企業の全体像を把握する必要があります。 企業の長期的な見通しは、経営陣、競争上の優位性、財務実績、マクロ経済的要因、およびその価値提案に依存します。 企業の財務分析を実行するときは、複数の財務比率とメトリックを利用するのが最善です。

実世界の例

以下は、2018年9月30日現在のエクソンモービルコーポレーション（XOM）の貸借対照表の一部です。

• エクソンの長期資産は、会社の貸借対照表に緑色で強調表示されており、長期資産は流動資産の合計を下回っており、その合計は青色で強調表示されています。有形固定資産は、同社の石油掘削装置と掘削機械を含む合計249.153十億ドルであり、当社の無形資産を含むその他の資産は合計110.73億ドルであった。 + 249.153ドル+ 11.073ドル）。

長期資産エクソンの例。 Investopedia