コーポレートファイナンスとは？
コーポレートファイナンスは、ファイナンス、資本構成、および投資決定を扱うファイナンス部門です。 コーポレートファイナンスは、主に長期および短期の財務計画とさまざまな戦略の実施を通じて株主価値を最大化することに関係しています。 コーポレートファイナンス活動は、資本投資の決定から投資銀行業務まで多岐にわたります。
企業金融
コーポレートファイナンスについて
企業の財務部門は、企業の財務活動と資本投資の決定を管理および監督する責任があります。 そのような決定には、提案された投資を追求するかどうか、そして投資に対価を支払うか、負債、またはその両方を支払うかが含まれます。
重要なポイント
- コーポレートファイナンスは、多くの場合、設備投資やその他の投資関連の意思決定を行うという企業の決定に関連しています。
株主が配当を受け取るべきかどうかも含まれます。 さらに、財務部門は、現在の資産、現在の負債、在庫管理を管理します。
コーポレートファイナンスタスクの種類
設備投資
コーポレートファイナンスのタスクには、設備投資と企業の長期資本の導入が含まれます。 設備投資の決定プロセスは、主に設備予算に関係しています。 資本予算を通じて、企業は資本支出を特定し、提案された資本プロジェクトからの将来のキャッシュフローを推定し、計画された投資と潜在的な収益を比較し、資本予算に含めるプロジェクトを決定します。
設備投資は、おそらくビジネスに深刻な影響を与える可能性のある最も重要な企業財務タスクです。 不十分な資本予算（たとえば、過剰な投資または資金不足）は、資金調達コストの増加または運営能力の不足のために、企業の財政状態を損なう可能性があります。
企業の資金調達には、企業の資金調達、投資、資本予算の決定に関連する活動が含まれます。
資本調達
コーポレートファイナンスは、負債または資本の形で資本を調達することにも責任を負います。 企業は、商業銀行やその他の金融仲介業者から借り入れたり、投資銀行（IB）を通じて資本市場で債券を発行したりできます。 特に事業拡大のために大量の資本が必要な場合、企業は株式投資家に株式を売却することもできます。
資本融資は、負債と資本の相対的な量または重みを決定するという観点からのバランスのとれた行為です。 負債が多すぎるとデフォルトリスクが増加する可能性があります。また、株式に大きく依存すると、初期投資家の収益と価値が低下する可能性があります。 結局、資本融資は、設備投資を実行するために必要な資本を提供しなければなりません。
短期流動性
コーポレートファイナンスには、短期的な財務管理も任されており、その目的は、継続的な業務を遂行するのに十分な流動性を確保することです。 短期的な財務管理は、流動資産と流動負債、または運転資本と営業キャッシュフローに関するものです。 会社は、期限が到来したときに、現在のすべての責任を果たすことができなければなりません。 これには、企業の業務の中断を回避するのに十分な流動資産が必要です。 短期的な財務管理には、追加のクレジットラインの取得や、流動性バックアップとしてのコマーシャルペーパーの発行も含まれます。
