差額契約（CFD）は、欧州のトレーダーと投資家に、原資産を所有せずに価格変動から利益を得る機会を提供します。 これは、取引の開始と終了の間の資産の動きによって計算される比較的単純なセキュリティであり、資産の基礎となる価値を考慮せずに価格の変化のみを計算します。 これは、クライアントとブローカー間の契約を通じて達成され、株式、外国為替、商品、または先物取引所を利用しません。 トレーディングCFDには、過去10年間で計器の巨大な人気を高めたいくつかの大きな利点があります。
CFDの仕組み
株式の売値が25.26ドルで、トレーダーが100株を購入する場合、取引の費用は2, 526ドルに手数料と手数料を加えたものになります。 この取引には、従来のブローカーでは50％のマージンアカウントで少なくとも1, 263ドルのフリーキャッシュが必要でしたが、CFDブローカーでは以前はわずか5％のマージン、つまり126.30ドルでした。 CFD取引では、取引時のスプレッドのサイズに等しい損失が表示されるため、スプレッドが5セントの場合、損益分岐点価格に達するためには、株式は5セントを獲得する必要があります。 株式を完全に所有していても、手数料を支払ってより大きな資本支出が発生した場合、5セントの利益が表示されます。
従来のブローカーアカウントで株価が25.76ドルの入札価格に回復した場合、50ドルの利益または50ドル/1263=3.95%の利益で売却できます。 ただし、国内取引所がこの価格に達すると、CFDの入札価格は25.74ドルになります。 トレーダーは入札価格で退場しなければならず、スプレッドは通常の市場よりも大きいため、CFDの利益は低くなります。 この例では、CFDトレーダーは、推定48ドルまたは48ドル/126.30 = 38％の投資利益率を獲得します。 CFDブローカーは、トレーダーがより高い初期価格、たとえば25.28ドルで購入することを要求する場合もあります。 それでも、CFD取引で得られる46ドルから48ドルは純利益を意味しますが、株式を完全に所有することで得られる50ドルの利益には手数料やその他の手数料は含まれておらず、CFDトレーダーのポケットにより多くのお金を入れています。
差異の契約（CFD）
利点：
より高いレバレッジ
CFDは、従来の取引よりも高いレバレッジを提供します。 CFD市場の標準レバレッジは規制の対象です。 かつては2％のマージン（50：1のレバレッジ）でした。 現在は3％（30：1のレバレッジ）の範囲に制限されており、最大50％（2：1のレバレッジ）になります。 マージン要件が低いほど、トレーダー/投資家の資本支出が少なくなり、潜在的なリターンが大きくなります。 ただし、レバレッジの増加は損失を拡大することもあります。
1つのプラットフォームからのグローバル市場アクセス
多くのCFDブローカーは、世界のすべての主要市場で製品を提供しており、24時間アクセスが可能です。
短絡ルールまたは借入株はありません
特定の市場には、ショートを禁止するルールがあり、トレーダーがショートを販売する前に商品を借りることを要求するか、ショートとロングのポジションに対して異なるマージン要件があります。 トレーダーは原資産を所有していないため、CFD商品は、コストを借りることなくいつでもショートできます。
無料でプロフェッショナルな実行
CFDブローカーは、ストップ、リミット、「一方が他方をキャンセル」、「完了」などの条件付き注文を含む、従来のブローカーと同じ注文タイプの多くを提供します。 一部のブローカーは、別の方法でサービス料金または回収費用を請求する保証付きストップを提供しています。 ブローカーは、トレーダーがスプレッドを支払うときにお金を稼ぎ、ほとんどの種類の手数料や手数料を請求しません。 トレーダーは購入するために売値を支払わなければならず、売り/ショートするために買値を支払わなければなりません。 このスプレッドは、原資産のボラティリティに応じて小さい場合も大きい場合もあり、多くの場合、固定スプレッドが利用可能です。
デイトレーディング要件なし
特定の市場では、最低額の資本をデイトレードに必要とするか、特定の口座内で行うことができるデイトレードの量に制限を設けています。 CFD市場はこれらの制限に拘束されず、すべてのアカウント所有者は希望する場合はデイトレードを行うことができます。 口座は通常1, 000ドルで開設できますが、一般的な最低入金額は2, 000ドルと5, 000ドルです。
さまざまな取引機会
ブローカーは現在、株式、インデックス、財務、通貨、セクター、コモディティCFDを提供しているため、さまざまな金融機関の投機家が取引所の代替としてCFDを取引できます。
欠点
トレーダーはスプレッドを支払う
CFDは従来の市場に代わる魅力的な選択肢を提供しますが、潜在的な落とし穴も提示します。 たとえば、入場と退場でスプレッドを支払う必要があるため、小さな動きから利益を得る可能性がなくなります。 また、スプレッドは、基礎となるセキュリティと比較して、勝ち取引をわずかに減少させ、損失をわずかに増加させます。 そのため、従来の市場ではトレーダーが手数料、規制、手数料、高い資本要件にさらされる一方で、CFDはスプレッドコストを通じてトレーダーの利益を削減します。
弱い業界規制
また、CFD業界は高度に規制されておらず、ブローカーの信頼性は政府の地位や流動性ではなく、評判、寿命、財政状態に基づいていることに注意してください。 優れたCFDブローカーがいますが、口座を開設する前にブローカーのバックグラウンドを調査することが重要です。
リスク
CFD取引は動きが速く、綿密な監視が必要です。 維持する必要がある流動性リスクとマージンがあります。 値の減少をカバーできない場合は、プロバイダーがポジションをクローズする可能性があり、その後に原資産に何が起こっても損失に対応する必要があります。 レバレッジリスクにより、潜在的な利益が大きくなりますが、損失も大きくなります。 多くのCFDプロバイダーからストップロスの制限を利用できますが、特に市場の閉鎖または急激な価格変動がある場合、損失を被らないことを保証できません。 取引の遅れにより、執行リスクも発生する場合があります。 これらの理由もあって、それらは禁止されており、米国の居住者には利用できません。
ボトムライン
CFD取引の利点には、マージン要件の低下、グローバル市場への容易なアクセス、空売りまたは日中取引のルールなし、手数料がほとんどまたはまったくないことが含まれます。 ただし、高いレバレッジは損失が発生した場合に損失を拡大するため、大きな価格変動が発生しない場合は、ポジションを出入りするためにスプレッドを支払う必要があります。 実際、欧州証券市場局（ESMA）は、個人投資家を保護するためにCFDに制限を設けています。
