目次
- 流動性カバレッジ比率とは何ですか？
- LCRの式と計算
- LCRがあなたに伝えること
- LCR対その他の比率
- LCRの制限
- LCRの例
流動性カバレッジ比率とは何ですか– LCR？
流動性カバレッジ比率（LCR）とは、金融機関が短期債務を履行する継続的な能力を確保するために、金融機関が保有する流動性の高い資産の割合を指します。 この比率は基本的に、市場全体のショックを予測し、金融機関が適切な資本を保有し、市場を悩ませる可能性のある短期の流動性の混乱を乗り切ることを目的とする一般的なストレステストです。
流動性カバレッジ比率
LCRの式と計算
。。。 LCR =純キャッシュフローの合計額高品質の流動資産額（HQLA）
- LCRは、30日間のストレス期間にわたって銀行の高品質の流動資産を総キャッシュフローで除算することで計算されます。高品質の流動資産には、容易かつ迅速に現金に変換できる可能性の高い資産のみが含まれます。品質レベルが低下する流動資産の3つのカテゴリは、レベル1、レベル2A、およびレベル2Bです。
重要なポイント
- LCRはバーゼルIIIの要件であり、銀行は30日間の資金流出に十分な量の高品質の流動資産を保有する必要があります。 LCRは、市場全体のショックを予測し、金融機関が短期的な流動性の混乱を乗り切るために適切な資本を保有していることを確認することを目的としたストレステストです。もちろん、LCRが次の金融危機までわからない銀行に十分な財務クッションを提供するか、不十分な場合。
LCRがあなたに伝えること
LCRは、バーゼル銀行監督委員会（BCBS）によって開発された一連の規制であるバーゼル合意からの重要なポイントです。 BCBSは、主要なグローバル金融センターからの27名の代表者のグループです。 BCBSの目標の1つは、特定のレベルの流動性の高い資産を保有し、特定のレベルの財政的支払能力を維持して、高レベルの短期債務を貸さないようにすることを銀行に命じることでした。
その結果、銀行は30日間の資金流出に十分な量の高品質の流動資産を保有する必要があります。 金融危機では、政府や中央銀行から金融システムを救出するための対応は通常30日以内に発生すると考えられていたため、30日が選択されました。
言い換えれば、30日間の期間は、金融危機の際に銀行が暴走した場合に銀行が現金のクッションを持つことを可能にします。 LCRに基づく30日間の要件は、連邦準備銀行などの中央銀行が、金融システムを安定させるための措置を講じて実行する時間も提供します。
LCRの実装
LCRは2011年に実装および測定されましたが、完全な100％の最低額は2015年まで強制されませんでした。流動性カバレッジ率は、連結総資産が2, 500億ドル以上、またはオンバランスシートが100億ドル以上のすべての銀行機関に適用されます外国の露出。 「Systemlyically Important Financial Institutions（SIFI）」と呼ばれることが多いこのような銀行は、100％LCRを維持する必要があります。これは、30か月以上、純キャッシュフロー以上の流動性の高い資産を保有することを意味します。一日のストレス期間。 流動性の高い資産には、現金、国債または社債が含まれます。
高品質の流動資産
高品質の流動資産には、簡単かつ迅速に現金に変換できる可能性の高い資産のみが含まれます。 前述のように、品質レベルが低下する3つのカテゴリの流動資産は、レベル1、レベル2A、およびレベル2Bです。
バーゼルIIIでは、レベル1の資産はLCRの計算時に割引されませんが、レベル2Aおよびレベル2Bの資産にはそれぞれ15％および50％の割引があります。 レベル1の資産には、連邦準備銀行の残高、迅速に引き出すことができる外国のリソース、特定の主権機関によって発行または保証された証券、および米国政府が発行または保証した証券が含まれます。
レベル2A資産には、特定の多国間開発銀行または主権機関によって発行または保証された証券、および米国政府支援企業によって発行された証券が含まれます。 レベル2B資産には、上場普通株式および非金融セクター企業が発行した投資適格社債が含まれます。
主要なテイクアウトバーゼルIIIは、銀行が公式から収集することを期待し、3％を超えるレバレッジ比率を達成することを期待しています。 この要件を満たすために、米国連邦準備銀行は、レバレッジ比率を保険銀行持株会社では5％、前述のSIFIでは6％に固定しました。 ただし、ほとんどの銀行は、借り手への融資を減らすことを意味する場合でも、財政的苦痛から身を守るためにより高い資本を維持しようとします。
LCR対その他の流動性比率
流動性比率は、外部資本を調達せずに現在の債務を返済する企業の能力を判断するために使用される金融指標のクラスです。 流動性比率は、現在の比率、クイックレシオ、営業キャッシュフロー比率などのメトリクスの計算を通じて、企業が債務を支払う能力とその安全マージンを測定します。 流動負債は、緊急時の短期債務のカバレッジを評価するために、流動資産に関連して分析されます。
流動性カバレッジ率は、銀行が30日間の資金流出に十分な量の高品質の流動資産を保有しなければならないという要件です。 流動性比率は、企業の短期の金融債務を満たす能力を測定するという点で、LCRと類似しています。
LCRの制限
LCRの制限は、銀行がより多くの現金を保有することを要求し、消費者や企業に発行されるローンが少なくなる可能性があることです。
銀行がより少ない数のローンを発行すると、事業と拡大に資金を供給するために債務へのアクセスを必要とする企業は資本へのアクセスができなくなるため、経済成長の減速につながる可能性があると主張できます。
一方、もう1つの制限は、LCRが銀行に十分な金融クッションを提供しているか、30日間の資金流出が不十分かどうか、次の金融危機までわからないことです。 LCRは、短期的な流動性の混乱時に金融機関に十分な資本があることを確認することを目的としたストレステストです。
LCRの例
たとえば、銀行ABCには、30日間のストレス期間で、5, 500万ドルと予想純キャッシュフローで3, 500万ドルの高品質の流動資産があると仮定します。
- LCRは5, 500万ドル/ 3, 500万ドルで計算されます。銀行ABCのLCRは1.57、つまり157％で、バーゼルIIIの要件を満たしています。
