制限付き取引承認とは何ですか？
制限付き取引許可は、エージェントまたはブローカーに、クライアントのアカウントに関する注文または照会を行う権限を与える裁量的な取引許可のレベルです。 限られた取引の許可により、エージェントは投資家に代わって行動することができますが、口座資金の支払いはできません。
限られた取引承認の特徴は、クライアントから登録済み投資顧問に渡される取引注文を実行する裁量権です。
制限付き取引承認の仕組み
完全な許可からのステップダウン、制限された取引許可により、ブローカーまたはエージェントは自分の裁量で証券を売買できます。 これは、クライアントが投資についてあまり知らず、ブローカーを信頼して自分のアカウントを適切に管理している場合によく使用されます。 クライアントが知識のある投資家である状況では、制限された承認により、クライアントはブローカーの推奨事項を活用できます。
すべての取引の承認を求める必要性を排除することにより、限られた貿易認可の下で活動するブローカーおよびファイナンシャルアドバイザーは、ポートフォリオおよび資産管理戦略を迅速に実施できます。 ある意味では、限られた取引許可契約を使用することにより、限られた委任状に似た責任が別の金融専門家に渡されます。
本質的にバイアンドホールドではないほとんどの投資戦略では、提案されたすべての取引についてクライアントの承認を求めることは、過度に面倒であり、パフォーマンスに潜在的にコストがかかります。 限られた貿易許可の取り決めの下での柔軟性が高まることで、資金管理者は資本を最高の可能性に自由に割り当てることができます。 当然のことながら、取引許可レベルの下で資産を管理するブローカーまたはファイナンシャルアドバイザーは、クライアントの最善の利益のために行動しなければなりません。 規制当局と資産管理業界は、受託者責任をますます重視しています。
限られた取引許可の重要な特徴は、ある金融機関から別の金融機関に資産を譲渡できないことです。 これには、アカウントの種類を含めることもできます。 限られた取引の認可には、保管当局、購入および販売注文を実行する能力が含まれていません。 つまり、ブローカーは、最初に別のクライアント認証フォームと承認の下で許可を求めなければ、Morgan StanleyからMerrill Lynchに資産を転送することはできません。
