金利依存負債とは何ですか？
金利に敏感な負債は、銀行が顧客のために保有する変動金利の短期預金の一種です。 金利に敏感な負債は、ほとんどの銀行の資産のかなりの部分を占めており、マネーマーケット証明書、普通預金口座、Super NOW口座が含まれます。
重要なポイント
- 金利に敏感な負債は、銀行が顧客のために保有している変動金利の短期預金であり、金利に敏感な負債は変動金利に基づいているため、銀行は金利の経時的な変化による対応する金利リスクを管理する必要があります。負債は、マネーマーケット証明書、普通預金口座、Super NOW口座です。
金利に敏感な負債を理解する
固定金利と変動金利の2つの主要なタイプの金利が存在します。 たとえば、固定金利は、ローンや住宅ローンなどの負債の金利であり、期間全体または期間の指定された部分で同じままです。 ローンまたは証券の変動金利は、定期的に変化する基礎となるベンチマーク金利または指標に基づいて、時間とともに変動します。
消費者にとって、固定金利の利点には、固定金利ローンの金利が同じままであるため、長期にわたる安定した支払いが含まれ、将来の予算編成が容易になります。 短所には、変動ローンの低い初期金利を逃すことが含まれます。 住宅ローンの変動金利（調整可能住宅ローンまたはARMと呼ばれることも多い）は、ローンの最初の数年間は低価格で始まり固定され、この期間に応じて調整されます。
上記のように、金利に敏感な負債は変動金利預金です（つまり、預金は金利の変動に敏感です）。 これは、その値が時間とともに変化することを意味します。
金利に敏感な負債と規制Q
1980年の金融法のレギュレーションQは、1986年までに金利上限の段階的廃止を開始しました。これに加えて、ほとんどの早期引き出しのペナルティの撤廃により、顧客口座の預金預金のボラティリティが増加しました。 これらの変更により、銀行は金利リスクを管理する新しい方法を学ぶ必要がありました。
金利に敏感な負債の例
金利に敏感な負債の例には、マネーマーケット証明書、普通預金口座、Super NOW口座が含まれます。
短期金融証書の流動性は高く、満期は非常に短く、期間は一晩から1年弱までに及びます。 一般的なマネーマーケット商品には、ユーロドル預金、譲渡性預金証書（CD）、銀行の承認、米国財務省短期証券、コマーシャルペーパー、地方債、連邦資金、買戻契約（レポ）が含まれます。
普通預金口座はよりシンプルな製品です。 当座預金口座とは異なり、普通預金口座はいくらかの利子を負担します（適度なレート）。 銀行または金融機関は、口座が特定の平均月間残高（例：100ドル）を維持しない限り、毎月普通預金口座からの引き出し回数を制限し、手数料を請求することができます。
1982年に作成されたSuper NOWアカウントは、Negotiable Order of Withdrawal（NOW）アカウントよりも高い金利を提供しますが、マネーマーケットアカウントよりも低い金利を提供します。
