ライフタイムキャップとは
ライフタイムキャップは、調整可能な金利の住宅ローン（ARM）で許容される金利の最大上限です。 上限は住宅ローンの寿命に適用されます。 ライフタイムキャップまたはライフキャップは、ローンの存続期間中に支払うことができる最大金利を借り手に伝えます。
耐用年数の上限は、住宅ローンの耐用年数にわたる実質的な金利上昇のリスクを制限します。 初期および定期的な上限により、1つの金利調整日にARMの金利を引き上げることができる金額が制限されます。
ライフタイムキャップの分析
ライフタイムキャップの値の定式化は、初期金利からのパーセンテージの増加です。 たとえば、固定期間ARMの初期固定金利が5パーセントであり、ライフタイムキャップが5パーセントの場合、許可される最大金利は10パーセントです。 ライフタイムキャップは、ARMの住宅ローンの金利キャップ構造の一部であり、いくつかの形式をとることがあります。 貸し手には、金利制限、初期、定期、およびライフキャップをカスタマイズする柔軟性があります。
ライフタイムキャップは理解する上で重要な数字ですが、それは調整可能な金利の住宅ローンの構造を決定する数字の1つにすぎません。 借り手が知っておくべきその他の重要な条件には次のものがあります。
- 初期金利は、調整可能または変動金利のローンの導入金利であり、通常は6か月から10年の間一定である実勢金利を下回っています。 最初の調整レート上限は、レートが最初のスケジュールされた調整日に移動できる最大量です。 定期的な調整率は、調整可能な金利ローンの1つの調整間隔中に許可される最大調整です。金利下限は、変動金利ローン商品に関連する金利の低い範囲で合意された金利です。ライフタイムキャップとも呼ばれます。 ただし、金利の上限は通常、絶対パーセント値として表されます。 たとえば、住宅ローンの契約条件では、最大金利が15％を超えてはならないことがあります。
ARMの用語はすべて、ARMの説明に示されています。 たとえば、5/1 ARMでは、5年間固定金利が必要で、その後12か月ごとにリセットされる変動金利が必要です。 この住宅ローン商品では、借り手は多くの場合、2-2-6または5-2-5の金利上限構造を選択できます。 これらの引用では、最初の数字は最初の増加上限を示し、2番目の数字は定期的な12か月の増分増加上限を示し、3番目の数値は最大金利上限を設定するライフタイムキャップを示します。
これらの用語と概念を理解することは、ARMがライフタイムキャップに達した場合、借り手が毎月の支払額を計算できることを意味します。
ライフタイムキャップを使用した意思決定
調整可能金利の住宅ローンは定式に従っているため、借り手は、初期金利と定期調整のさまざまな期間の影響、およびさまざまな金利変更と上限の影響を理解できます。 ライフタイムキャップを理解することは、買い手が必要となる可能性がある最大月額支払い額を知るのに役立ちます。 この毎月の支払額を知ることは、このタイプの住宅ローンが彼らに合っているかどうかを判断するのに役立つかもしれません。 ライフタイムキャップにより、毎月の支払いが借り手の手の届かないところにある場合、この特定の住宅ローンは、その買い手が受け取るべき適切なローンではありません。
ライフタイムキャップを理解することで、借り手が不動産購入の資金調達に使用する戦略がわかります。 一般に、ARMの開始金利は固定金利住宅ローン（FRM）の金利よりも低いため、借り手にARMの選択を促します。 ARMのライフタイムキャップが、借り手が毎月支払う金額よりも高い場合、借り手は、最初の利上げ期間の期限が切れる前に住宅ローンの借り換えを決定する場合があります。 このようにして、彼らはより低い初期金利を得ることができますが、より高い金利が適用される前に新しい住宅ローンに切り替えることができます。
