過去1年間、銀行株は広範な市場を大幅に下回っていました。市場監視者は、イールドカーブの平坦化から預金ベータの上昇、景気後退のつぶやきまですべてを非難しています。 金融セクターの先駆けである上場投資ファンド（ETF）であるFinancial Select Sector SPDRファンド（XLF）は、同期間でS&P 500インデックスがほぼ10％を返すのに対し、年間0.51％しか取引されていません。
ただし、第1四半期の後半（Q1）にセンチメントは急速に変化し、過去1か月でXLF預金は8.25％増加し、S&P 500の4.75％のリターンのほぼ2倍になりました。 堅調な第1四半期の収益と銀行のヘビーウェイトからの楽観的な見通しの後、このセクターは、2019年に追加の利上げの形で連邦準備制度の支援を得たにもかかわらず、流入を続けています。
「消費者は良好な状態、バランスシートは良好な状態、人々は労働力に戻りつつあり、企業は十分な資本を持っています…企業の信頼と消費者の信頼はどちらも高いです…それは簡単に何年も続く可能性があります。 JPMorgan Chase CEOのJamie Dimon氏は、Barronによると、銀行の第1四半期の電話会議の経済状況に関連して述べた。
銀行株へのローテーションを希望する場合は、これらの3つのセクターリーダーが高確率の購入エリアへのリトレースメントに参加することを検討する必要があります。 以下で各名前についてさらに詳しく説明します。
シティグループ株式会社（C）
Citigroup Inc.（C）は、時価総額1, 603億ドルで、100か国以上の消費者、企業、政府、機関に金融商品とサービスを提供しています。 ニューヨークに本拠地を置く銀行は、消費者銀行および法人顧客グループという2つの事業セグメントを通じて事業を展開しています。 シティグループの第1四半期の収益は、自己株式の取得により、前年同期比で11％増加しました。 ただし、株式取引量が減少する中、収益は当期中に2％減少しました。 この大手銀行は、過去4四半期連続でウォール街の収益予想を上回っています。 2019年4月24日現在、シティグループの株式は2.89％の配当利回りを発行し、年初来（YTD）で33.79％上昇し、業界平均をほぼ18％上回っています。
株式のYTD利益の大部分は1月と4月に発生し、価格取引は2月と3月を通じて横になりました。 相対強度指数（RSI）は買われすぎの領域のすぐ下にあり、株価が上昇する前に何らかの統合が見られることを示しています。 トレーダーは、2月と3月の取引範囲の最上位である66ドルのエントリポイントを探す必要があります。これは現在サポートとして機能しています。 また、このレベルは、50％フィボナッチリトレースメントエリアと200日間の単純移動平均（SMA）の近くにあり、さらに合流します。 9月の高値の74.20ドルでのテストで銀行の利益を考え、10月の低値の62.31ドルでわずかにストップロス注文を出します。
JPMorgan Chase&Co.（JPM）
ダウのコンポーネントJPMorgan Chase&Co.（JPM）は、消費者銀行、投資銀行、資産管理など、さまざまな金融サービスを提供しています。 同社は2.5兆ドルを超える資産を管理しており、米国最大の金融機関の1つとなっています。 JPMorganはアナリストの第1四半期および第1四半期の予想を上回り、1株当たり利益（EPS）は前年同期から44％増加しました。 ユニバーサルバンクは、好調な取引結果、金利の上昇、税率の引き下げを四半期ごとのプラスの結果として認めました。 113.74ドルで取引され、時価369.36億ドルで、配当利回りが3％を超えると、JPモルガンの株式は2019年4月24日現在で18.15％上昇しています。
大手銀行の株価は現在のレッグを3月下旬に開始し、9月20日の52週間の最高値である116.56ドルをわずか2.42％下回りました。最近の週では、50日間のSMAが200日間のSMA 、新しい長期的な上昇トレンドの出現を示唆しています。 シティグループと同様に、JPモルガン株は短期的に買われすぎており、RSIは70.0を超えています。 トレーダーは、リトレースメントで106ドルまでのロングポジションをオープンする必要があります。この場合、価格は50％フィボナッチリトレースメントレベルと200日間のSMAからサポートされます。 価格が52週間の最高値に戻った場合に利益のために撤退し、株価が104ドルを下回った場合に損失を減らすことを考えてください。
モーガン・スタンレー（MS）
ほぼ1世紀前に設立されたニューヨークに本拠を置くMorgan Stanley（MS）は、投資銀行業務に従事し、顧客に機関投資家向け証券、資産管理、資産管理などの金融サービスを提供しています。 多国籍銀行は、1株当たり1.30ドルの第1四半期の利益を計上し、アナリストの1株当たり1.17ドルの予測を簡単に破りました。 期間中の収益は103億ドルに達し、ストリートの予想94.4億ドルを上回りました。 ウェルスマネジメントおよび債券取引での予想を上回る結果が、明るい結果に貢献しました。 評価の観点から見ると、モルガン・スタンレーは競合他社に対して割引価格で取引しており、価格収益率（P / Eレシオ）は10.1対業界平均13.5です。 株式の時価総額は7986億ドルで、2019年4月24日現在で20.18％上昇しています。投資家は2.84％の配当利回りを受け取ります。
モルガン・スタンレーの株価は、10月から3月にかけて、逆の頭と肩の広いパターンを形成しており、重要な底辺が存在する可能性があることを示しています。 過去2ヶ月間を5ポイントの取引範囲で過ごした後、今月の株価は12.20％上昇しました。 スウィングトレーディングの機会を探している人は、45ドルレベルのプルバックを購入する必要があります。これは、逆ヘッドアンドショルダーパターンのネックライン、200日間のSMAおよび50％フィボナッチリトレースメントレベルからのサポートの複数の側面に価格が遭遇する領域です。 2018年頭の右肩付近のテイクプロフィットオーダーを54ドルで設定し、同時に10月の安値42.29ドルでストップします。
StockCharts.com
