国際決済システムとは何ですか？
国際決済システムは、先物契約またはその他の適格な取引が国際レベルまたは国際間レベルで発生する場合に使用される取引システムです。 世界貿易と市場効率を促進するように設計されています。 ほとんどの国際決済取引は、国際決済機関によって管理されています。
重要なポイント
- 国際決済システムは、関係者が異なる国にいる場合に取引を清算するために使用されます。清算は、取引が整然と決済されることを当事者が知っている効率的な取引を促進するために必要です。国際的なクリアリングの面でプレーヤー。
国際決済システムについて
取引を清算するプロセスには、取引へのコミットメントと決済の間に発生するすべてのアクションとイベントが含まれます。 基本的に、お金を支払い、契約を1つのアカウントから別のアカウントへの実際の転送に配信するという約束を変換します。
清算は、市場でのすべての買い注文と売り注文のマッチングに必要です。 取引された商品の特定のタイプと数量、取引価格、日付、買い手と売り手の身元を確認します。 当事者同士が相互にではなく、清算会社と対話することで、より効率的な市場が作成されます。
たとえば、企業が外国の先物から小麦の先物契約を購入したい場合、クリアリングハウスに連絡する必要があります。クリアリングハウスは、国際決済システムを使用して取引を他の当事者と照合します。 先物契約で反対の立場をとる（小麦契約を売る）相手方も、それぞれの国の決済機関に連絡し、国際決済システムを使用します。
個々の国には、独自の清算メカニズムと要件があります。 したがって、国内市場以外で先物取引を行う世界的な世界では、国際的に調整するためのシステムが必須です。 この役割を果たしている企業の1つは、London Clearing House Ltd.（LCH）です。
国際決済システムの歴史
国際決済の機能は、当初国際商品決済機関（ICCH）によって実行されました。 ICCHは、いくつかの市場で決済または中央カウンターパーティサービスを提供する独立した決済機関でした。
ICCHは、1992年にロンドンクリアリングハウスリミテッド（LCH）に社名を変更しました。2社が取引する際のカウンターパーティリスクを想定し、取引の決済を保証しながら、会社は以前と同様に営業を続けました。 リスクを軽減するために、メンバーに最小要件を課し、実行された取引の初期および変動証拠金または担保を収集します。
LCHのメンバーには、ほとんどの主要な投資銀行、ブローカーディーラー、国際商品ハウスが含まれます。 監督は、LCHが営業する各管轄区域の国家証券規制当局または中央銀行によるものです。
LCHは、実行場所を選択できるオープンアクセスモデルを運用しています。 LCH Ltd.は、グループの英国で登録された情報センターです。 レート、外国為替、買戻契約、レポ、および債券、商品、現金株式、株式デリバティブ、その他の金融商品の清算サービスを提供しています。
2003年、LCHはパリ市場の情報センターであるパリのクリアネットと合併しました。
国際クリアリングハウス取引の例
米国の投資家が東京から契約を購入していると仮定します。 したがって、買い手は米国居住者であり、売り手は日本からのものであると想定します。
国際決済機関は、取引された商品の種類と数量、価格、取引日、買い手と売り手の身元を含む取引詳細を受け取ります。 この情報は、地元の機関または国内の情報センターからのものです。
国際決済機関は、国内機関、決済機関（決済機関と呼ばれる）、および決済機関が取引の詳細を処理し、銀行会員が資金振替を処理するため、国際決済機関が取引を保証できる銀行と関係があります。
国内メンバーが管理する取引の詳細には、上記に記載されているもの、最低資本要件の維持、そもそも誰が取引を許可されるかを管理することが含まれます。 取引されている製品に応じて、国際決済機関は、取引が国際取引であることを確認すると、初期マージンと変動マージンも受け取ります。
したがって、国際決済は、国内決済機関と国際決済会員および銀行のチームによる取り組みです。 これらのすべての当事者は、取引のシームレスな決済、および製品の配送と資金の受領または支払いを可能にします。
