過去1週間ほどで、市場の大規模、中規模、および小規模のセグメント全体で、多くの公共部門の銀行株が逆さまになっています。 これは、これがこのセクターの「底」なのか、それとも多くの構造的下降トレンドの文脈の中で単に「底」なのか疑問に思っています。 この投稿では、この分野への調査を行い、証拠の重みがこの質問に対する答えである可能性を示唆しています。
まず、Bank of India Limited（BANKINDIA.BO）から始めて、このセクターの多くの株で見られる行動の種類を説明します。 以下は、明確に定義された構造的な下降トレンドでの価格を示す週次チャートです。 しかし、先週、価格は2016年の安値をわずかに下回り、すぐに値上がりしました。 これにより、故障の内訳と、発展しつつある強気の勢いの乖離が確認されました。 これは下振れリスクを非常によく定義し、価格が次の潜在的なレジスタンスレベルを50％以上下回っているため、報酬/リスクは確かに強気相場に移行しました。
そうは言っても、毎日のチャートはあまりはっきりしない絵を描きます。 2016年の安値以下で同じ失敗した内訳が見られますが、勢いに強気の乖離はなく、現在の価格からそれほど遠くない抵抗の潜在的な領域がいくつかあります。
理想的には、2つのタイムフレームが同じ強気の状態で並ぶのを見たいのですが、残念ながら、これらの名前の多くでそれを見ることはありません。 それでは、セクターインデックス自体を絶対ベースおよび相対ベースで見て、そこに何らかのエッジがあるかどうかを確認しましょう。
絶対ベースで、ニフティPSU銀行インデックスは、3月以来、2, 825から2, 830近くの以前のサポートをめぐってあまり方向性を持たずに切り刻んでいます。 短期的な方向性の欠如に加えて、中長期のトレンドも横ばいであり、価格は2年前と同じレベルにとどまっています。
インデックス自体は絶対的に中立的な印象を持っていますが、この大型株インデックスに表されていない中小型銀行を分析すると、このセクターには強気よりも弱気のチャートがあることがわかりますまたは中立のもの。
さらに、大型株インデックスであるという利点にもかかわらず、ニフティPSUバンクインデックスは、より広いニフティ500に比べて長期的な下降トレンドに耐えることができず、新たな安値に向かっているようです。
ボトムライン
これらの要因はすべて、短期的な底にもかかわらず、公共部門の銀行は依然として市場の一部であり、弱さを買うのではなく強さを弱めたいことを示唆しています。 スモールキャップおよびミッドキャップのパフォーマンス低下の傾向に固執し、これらの時価総額セグメントに注意を集中したいと考えています。 今週末のオールスターチャートインドプレミアムメンバー向けのこの中型および小型株の投稿で、このセクターのいくつかの短いセットアップについて説明しました。お持ちでない場合は、ぜひチェックしてください。
