リバースモリストラストとは
リバースモリストラスト（RMT）は、企業をスピンオフし、その後資産を利害関係者に売却することを希望する企業が、そのような資産の処分から得られる利益に対する税金を回避しながら行うことができる税最適化戦略です。
リバースモリストラストは、スピンオフのすべての法的要件が満たされている場合、企業がスピンオフされた子会社と戦略的合併または税抜きの別の会社との組み合わせを組み合わせることができる組織の形式です。 Morrisのリバーストラストを形成するには、親会社がまず子会社またはその他の不要な資産を別の会社にスピンオフし、その後、資産の取得に関心のある会社と合併または結合する必要があります。
重要なポイント
- リバースモリストラスト（RMT）により、企業は税を回避しながら資産をスピンオフして売却できます。リバースモリストラストは、親会社が資産を第三者企業に売却することから始めます。元の会社の議決権と合併または合併した会社の価値による株式の少なくとも50.1％を所有しています。
リバースモリストラストの仕組み
リバースモリストラストは、1966年に内国歳入庁（CIR対モリストラストを参照）に対する訴訟で判決を下した結果生じました。
モリスの逆の信頼は、親会社が資産を第三者企業に売却することから始まります。 次に、親会社が子会社を作成し、その子会社とサードパーティ会社が合併して、無関係の会社を作成します。 関係のない会社は、元の親会社の株主に株式を発行します。 これらの株主が、無関係の会社の議決権と経済的価値の少なくとも50.1％を支配している場合、逆モリストラストは完了です。 親会社は、非課税の資産を第三者企業に効果的に譲渡しました。
モリス逆信託の免税地を維持するための重要な特徴は、設立後、元の親会社の株主が、合併または合併した会社の投票と価値により、株式の少なくとも50.1％を所有することです。 これにより、リバースモリスの信頼は、スピンオフされた子会社とほぼ同じサイズまたはそれより小さいサードパーティ企業にとってのみ魅力的です。
また、リバースモリストラストの第三者企業は、トラストの非支配的持分にもかかわらず、取締役会の支配権を獲得し、上級管理職を任命する柔軟性が高くなっています。
MorrisトラストとリバースMorrisトラストの違いは、Morrisトラストでは、親会社がターゲット会社と合併し、子会社が作成されないことです。
リバースモリストラストの例
古い固定電話を田舎の小規模企業に販売したい通信会社は、この手法を使用できます。 通信会社は、これらの回線をブロードバンド回線または光ファイバー回線にアップグレードするために時間やリソースを費やすことを望んでいない可能性があるため、この税効率の高い転送を使用して資産を売却できます。
2007年、Verizon Communicationsは、北東地域の特定の回線における固定電話事業のFairPoint Communicationsへの売却を計画していることを発表しました。 非課税取引の条件を満たすために、Verizonは不要な固定電話運用資産を別の子会社に譲渡し、その株式を既存の株主に分配しました。
その後、Verizonは、FairPointとの逆Morris信託再編を完了しました。元のVerizonの株主は、新しく合併した会社の過半数の株式を所有し、FairPointの元の経営陣が新しい会社を経営しました。
