2019年10月、米国エネルギー情報局（EIA）は2020年の石油需要予測を引き下げ、ブレント原油のスポット価格は2020年の第2四半期までに1バレルあたり平均57ドル、9月の前回の予測よりも5ドル低い2019.サウジアラビアの石油加工施設に対する無人機攻撃が生産を混乱させたため、ブレントのスポット価格は9月に一時的に1バレルあたり68ドルまで上昇しました。 しかし、数週間以内に、石油加工会社のサウジアラムコ・アブカイクが生産を回復した後、価格はバレル当たり58ドルに戻った。
2020年に予測される下向きの原油価格圧力
EIAは、世界の石油市場が在庫レベルの上昇に反応するため、2020年に原油価格の下落圧力が生じると予想しています。 将来の石油供給途絶のリスクにもかかわらず、EIAは、このリスクは来年の世界経済状況の不確実性と石油成長需要の低下により相殺されると予測しています。
石油需要の減少に対するEIAの期待は、石油輸出国機構（OPEC）からの2019年10月のレポートによって強化されており、3か月連続の石油需要の減少を予測しています。 これらの予測は、米中貿易戦争に関する不確実性が続いていることに起因しており、これは石油需要の期待値が低下する別の理由として挙げられています。
すべての市場で成長する準備ができている5つのエネルギーストック
2020年の石油需要の予想が低下したことを考えると、エネルギー株投資家は、原油の価格に関係なく資産を多様化する企業や競争力のある企業を探すのに適しています。
以下の5つの公開会社は、四半期ごとの収入の伸びと収益の勢いに基づいて、成長の見込みを示しています。 さらに、これらの企業の一部は、将来利益を生み出すことができる資産を取得するために重要な動きをしました。 また、投資家に健全な配当を提供する企業もあり、来年に見られる株価の変動を相殺するのに役立ちます。 すべての数値は、2019年10月30日現在のものです。
重要なポイント
- 米国エネルギー情報局（EIA）は、原油価格の上昇と不確実な世界経済成長を理由に、2020年に入る原油価格の下落圧力を予測しています.2019年10月現在、ブレントのスポット原油価格は2020年のバレルあたり平均60ドル、バレルあたり2ドルになると予測以前の予測よりも低い。 エネルギー株への投資を探している投資家は、上下両方の市場でアウトパフォームする立場にあるトップパフォーマーに焦点を当てるのがよいでしょう。
- EOG Resources（EOG）、プレミアムサイトドリラー、Royal Dutch Shell（RDS-B）、oil behemoth.Enbridge Inc.（ENB）、パイプライン会社。NextEraEnergy、Inc.（NEE）、再生可能電力、Enterprise Products Partners LP（ EPD）、中流エネルギーサービス。
1. EOG Resources Inc.
EOG Resources Inc.（EOG）は独自のスタンスをとっています。 同社は、プレミアムサイトに焦点を当てています。つまり、運用コストを抑えながら生産性の高いサイトを目指しています。 EOGは、税引き後30％の実質収益率を提供できるサイトを探します。 事業の大部分はテキサスにありますが、ブリティッシュコロンビア、トリニダード島、中国の四川盆地で積極的に探査および/または掘削を行い、世界中の他の地域に多様化しています。
EOGは、時価総額404億ドルで、米国最大の石油および探鉱会社の1つです。 同社の株式は過去1年で暴落し、2018年の第3四半期に急落した原油価格の下落の影響を受けて、前年比で約40％低下しました。しかし、経営陣は過去5年間の改善に費やしました原油価格の低下が予想される場合でも、収益性の高い事業を展開できる会社の構築に取り組んでいます。 現在は1.60％の配当を支払っていますが、ここでのプレーは成長のためです。
2. Royal Dutch Shell PLC
ロイヤルダッチシェル（RDS.B）は、一貫した配当を支払うことに誇りを持っている優良な石油会社です。 6.3％の配当で株主に報いる、これはすべての主要な石油会社の最大の1つです。
過去1年間、大手石油会社の多くは、原油価格が下落し、純利益が大きな打撃を受けたため、株価が罰せられました。 しばらくの間、シェルは無傷で離れるように見えました。 同社は2018年の第4四半期と2019年の第1四半期の両方で印象的な収益を計上しました。しかし、同社は2019年の第2四半期に前年比50％の減益を報告しました。 この発表は株価を大打撃し、株価は8月中に約14％下落した。
大きな収益の損失にもかかわらず、同社のキャッシュフローは前年比で16％増加し、配当金をまかなうのに十分でした。 そして、他の石油会社は石油不況時に配当の削減を余儀なくされましたが、シェルは株主へのコミットメントを堅持しました。 もう1つのプラスは、優れた管理の評判があり、負債水準を低く抑えることができたことです。 株式にはもう少しリスク許容度が必要かもしれませんが、一貫した支払者からの一流の利回りに焦点を当てた配当投資家にとっては、長期的な良いプレーになるでしょう。
同社は、米国預託証券（ADR）の2つのクラス（クラスA株とクラスB株）を所有しており、いずれもニューヨーク証券取引所で取引されています。 A株の現金配当には、オランダの配当源泉徴収税が15％の割合で控除されることに注意してください。
3. Enbridge Inc.
Enbridge Inc.（ENB）は石油掘削機ではありません。 時価総額740億ドルのカナダのエネルギー大手は、パイプライン企業であり、広大なネットワークを介して原油と天然ガスを輸送する契約にサービスを提供しています。 事業はパイプラインであるため、ガスと石油の価格が高騰しているか急落しているかに関係なく、料金を受け取ります。 さらに、同社は他のセクター、特に太陽光発電、風力発電、地熱発電、廃熱回収などの再生可能エネルギーに多様化しています。
2016年にSpectra Energy（SE）と合併したことにより、Enbridgeは米国だけでなく北米全体で最大の石油インフラ企業になりました。 6.06％の配当利回りで、この株は成長と収入の両方を提供できます。
4. NextEra Energy、Inc.
NextEra Energy、Inc.（NEE）は、北米の小売および卸売顧客向けに電力を生成、分配、販売する再生可能エネルギー企業です。 この公益企業は、風力と太陽光の両方を使用したクリーンエネルギープロジェクトの開発に多額の投資を行っており、その投資は報われています。
同社のクリーンエネルギーに対する需要は高く、最近オンラインになった新しいプロジェクトが収益の増加に加わっています。 2019年第3四半期に、同社は12億ドルの調整済み利益を計上しました。これは、前年比で12％の増加です。 同社は公益事業分野で最も急速に成長している会社の1つであり、NextEraから購入して提携したい他の公益事業からのプロジェクトのバックログがあるため、この成長は続くはずです。 追加ボーナスとして、同社は2020年に配当金を12％から14％増加させる意向を発表しました。
5.エンタープライズ製品パートナーLP
エンタープライズプロダクツパートナー（EPD）は、中流スペースのトップ企業として際立っています。 同社は、19, 000マイル以上の天然ガス液体パイプラインと5, 300マイル以上の原油パイプラインを運営し、天然ガス、原油、および石油化学産業にサービスを提供しています。
エンタープライズの最大のセールスポイントの1つは、2019年の第3四半期に16億ドルという相当なキャッシュフローを生成できることです。同社は最近、シェブロンとテキサス州沖の新しい石油ターミナルを建設およびサポートする長期契約を締結しました。 合計で、同社は建設中の成長資本プロジェクトを91億ドル報告し、2023年末までにオンラインになる予定です。
このような印象的な数値は、6.6％の堅実な配当で投資家に豊富な報酬を与えるのに役立ちます。 同社はマスターリミテッドパートナーシップであるため、投資家はエンタープライズが提供する追加の税制上の利点を享受できます。
ボトムライン
エネルギーの上位5銘柄を選択するには、過去の歴史以上のものを調べる必要があります。 また、石油価格がどこに向かっているかに関係なく、企業がどのようにビジネスを成長させ、繁栄させるかを検討することも重要です。 最も有益なアプローチは、このリストと同様の方法で多様化されたエネルギーポートフォリオを作成することです。 このグループは、2020年にエネルギーから利益を得る方法として、陸上掘削、海洋掘削、再生可能エネルギー、およびインフラストラクチャを提供しています。
EIAが正しい場合、原油価格は需要の減少と不確実な世界経済状況の影響を受け続ける可能性があります。 エネルギー株はでこぼこに乗ることができますが、特定の企業は他の企業よりも嵐をうまく乗り切る態勢が整っています。 長期的な投資の見通しを持っている投資家は、これをバーゲン価格でいくつかの堅実なプレーを手に入れる機会と見なすこともできます。
