株式市場はお金を稼ぐ機会を提供することは知っていますが、投資家がいつ売買するかをどのように知っているのかはよくわかりません。 または、「ノイズトレーダー」や「アービトラージトレーダー」などの用語を聞いたことがあり、それらについて詳しく知りたい場合があります。 いずれにせよ、最も一般的な種類の取引戦略の概要は、市場で富を築こうとするさまざまな投資家が使用する取引用語と戦略についての洞察を提供します。
これらの戦略を理解することは、あなたの性格に最も合った戦略を見つけるのに役立ちます。
基本トレーダー
基本取引とは、トレーダーが会社固有のイベントに焦点を合わせて、どの株をいつ買うかを決定する方法です。 これを視野に入れるために、ショッピングモールへの仮想旅行を検討してください。 ショッピングモールでは、基本的なアナリストが各店舗に行き、販売されている製品を調べてから、購入するかどうかを決定します。
ファンダメンタルズの取引は短期的および長期的な視点の両方から見ることができますが、ファンダメンタル分析は多くの場合、短期的な取引よりも投資のバイアンドホールド戦略と密接に関連しています。 それに留意して、「短期」の定義は重要な考慮事項です。
一瞬の意思決定に基づいた取引戦略と、1日に発生する傾向や要因に基づいた取引戦略があります。ファンダメンタルズは数か月から数年も変わらないことがあります。 たとえば、スペクトルの短期間では、企業の四半期財務諸表のリリースは、企業が財務の健全性または市場での地位を改善しているかどうかについての洞察を提供できます。 変更（または変更の欠如）は、取引のシグナルとして機能します。 もちろん、悪いニュースを発表するプレスリリースは、一瞬で基本を変える可能性があります。
基本的な取引は、論理と事実に基づいているため、多くの投資家にとって本当に魅力的です。 もちろん、これらの事実の発掘と解釈は、時間がかかり、研究集約的な努力です。 別の課題は、金融市場自体の形にあります。金融市場は、そうすべきだと示唆する一連のデータがあるにもかかわらず、論理的な方法（特に短期）で常に動作するとは限りません。
ノイズトレーダー
ノイズ取引とは、売買する証券を発行した会社に固有の基本的なデータを使用せずに、売買の決定を下す投資スタイルを指します。 ノイズトレーダーは通常、さまざまな経済動向から利益を得るために短期取引を行います。
過去の価格や出来高などの市場活動によって生成された統計の技術分析は、将来の市場活動と方向を示唆するパターンの洞察を提供しますが、ノイズトレーダーはしばしばタイミングが悪く、良いニュースと悪いニュースの両方に過剰に反応します。
その説明はあまりお世辞に聞こえないかもしれませんが、実際には、ファンダメンタル分析のみを使用して投資決定を下す人はほとんどいないため、実際にはほとんどの人がノイズトレーダーと見なされます。 このスタイルを理解するために、モールへの旅行についての以前の例えをもう一度見てみましょう。 基本的なアナリストとは異なり、テクニカルアナリストはモールのベンチに座って、人々が店に入るのを見ます。 店内の製品の本質的な価値を無視して、テクニカルアナリストの決定は、各店に入る人々のパターンまたは活動に基づいて行われます。
技術分析は、データ分析を伴う他の戦略と同様に時間がかかり、知覚された機会を活用するために迅速な反応が必要になる場合があります。
センチメントトレーダー
センチメントトレーダーは、トレンドを特定して参加しようとします。 彼らは、偉大な証券を見つけることによって市場を非難しようとはしません。 代わりに、彼らは市場の勢いで動いている証券を特定しようとします。
センチメントトレーダーは、ファンダメンタル分析とテクニカル分析の両方の側面を組み合わせて、市場の動きを特定して参加します。 さまざまなセンチメント取引アプローチがあります。アイドル時間を避けながら重要な価格の動きをキャッチしようとするスイングトレーダーや、センチメントの潜在的な反転の兆候として過度のポジティブまたはネガティブセンチメントのインジケーターを使用しようとする逆張りトレーダーなどがあります。
取引コスト、市場のボラティリティ、および市場センチメントを正確に予測することの難しさは、センチメントトレーダーが直面する重要な課題の一部です。 プロのトレーダーはより多くの経験、レバレッジ、情報、およびより低いコミッションを持っていますが、彼らの取引戦略は取引している特定の証券によって制限されています。 このため、大手金融機関やプロのトレーダーは、株ではなく通貨やその他の金融商品を取引することを選択する場合があります。
センチメントトレーダーとして成功するには、早朝に傾向を調査し、購入または販売する可能性のある証券を特定する必要があります。 この性質の分析には時間がかかり、取引戦略には迅速なタイミングが必要になる場合があります。
マーケットタイマー
市場タイマーは、その動きから利益を得るために、セキュリティがどの方向（上または下）に移動するかを推測しようとします。 彼らは通常、動きの方向を予測するために技術指標または経済データに注目します。 一部の投資家、特に学者は、市場の動きの方向を正確に予測できるとは考えていません。 他の人、特に短期取引に従事している人は、正反対のスタンスを取ります。
市場タイマーの長期的な実績は、成功を達成することが課題であることを示唆しています。 ほとんどの投資家は、信頼できるレベルの成功を達成するために、この努力に十分な時間を割くことができないことに気付くでしょう。 これらの投資家にとって、長期的な戦略は、多くの場合、満足度が高く有利です。
もちろん、デイトレーダーは、強気市場でテクノロジー株を取引する場合など、市場のタイミングが有益な戦略になる可能性があると主張します。 市場の好況時に不動産を購入し、ひっくり返した投資家は、市場のタイミングが有益である可能性があると主張するでしょう。 ハイテク破壊事故や不動産の破綻で燃え上がった投資家が証言できるように、いつ市場から抜け出すかを伝えるのは必ずしも簡単ではないことに留意してください。 短期的な利益は確かに可能ですが、長期的には、この戦略にメリットがあることを示唆する証拠はほとんどありません。
アービトラージトレーダー
アービトラージトレーダーは、異なる市場または異なる形式の同一または類似の金融商品の価格差から利益を得るために、資産を同時に売買します。 アービトラージは、市場の非効率性の結果として存在します。これは、価格が長期間にわたって公正価値から大幅に逸脱しないことを保証するメカニズムを提供します。 このタイプの取引は、多くの場合、ヘッジファンドに関連付けられており、機能しているときにお金を稼ぐためのかなり簡単な方法です。
たとえば、証券が複数の取引所で取引されており、1つの取引所でより安価な場合、最初の取引所でより低い価格で購入し、他の取引所でより高い価格で販売できます。
簡単そうに思えますが、技術の進歩を考えると、市場での価格設定ミスから利益を得るのは非常に難しくなっています。 多くのトレーダーは、同様の金融商品の変動を監視するように設定されたコンピューター化された取引システムを持っています。 通常、非効率的な価格設定はすぐに実行され、数秒で機会が排除されることがよくあります。
ボトムライン
それで、これらの取引戦略はどれもあなたの性格に合っていないようです？ 考慮すべき他の戦略がたくさんありますが、ほんの少しの調査で、あなたにぴったりの戦略を見つけることができるかもしれません。 または、企業固有の要因や市場指標ではなく、投資目標に近いことが、購入/販売の決定を左右する主な要因かもしれません。 大丈夫。
一部の人々は、金融目標を達成しようと取引を行っています。 他の人は、購入する時間を過ぎて、資産価値が上昇するのを待つだけです。 いずれにしても、あなたの個人的なスタイルと戦略を知ることは、市場のボラティリティやホットなトレンドがヘッドラインを作り、投資家が投資決定に疑問を抱くときに、あなたが選択した道に満足し続けるための安心と態度をあなたに与えるのに役立ちます。
