制度基金とは？
機関投資家向けファンドは、大規模な機関投資家のみが利用できます。 機関投資家は、教育基金、非営利財団、退職プランなど、さまざまな目的に投資できます。 企業、慈善団体、および政府は、機関投資資金に投資する場合があります。 ファンドマネージャーは、さまざまな市場目標を持つ機関投資家向けファンドを提供しています。 これらの資金は、機関投資家向けの包括的な投資ポートフォリオを構築するために使用されます。
重要なポイント
- 機関投資家は、機関投資家のみが保有する資産を持つ投資ファンドであり、大規模な機関は小規模な投資家とは異なるニーズを持っているため、機関投資家向けファンドは存在します。
機関資金について
投資運用会社は、いくつかの異なる方法で顧客に機関投資資金を提供します。 通常、機関クライアントには、ポートフォリオの管理を担当する評議員会があります。 また、彼らは彼らのために機関投資資金に投資するファンドマネージャーを選ぶことができます。 機関投資家は、多くの場合、機関または投資家グループに代わって資産の管理を担当しています。 一般的に、機関投資家は通常、100, 000ドル以上の多額の投資を必要とします。
機関投資家の資金は、他のタイプの投資家とは異なる傾向がある大規模な機関の独自の要求とニーズを満たすために発生しました。 市場では、投資運用会社が特定の機関投資家向けのファンドを提供しています。 これらのファンドには特定の要件があり、投資の規模が主要な要件です。
多くの場合、機関は個人投資家よりも多くの制限に直面しています。 多くの非営利団体は、認知された社会的病気から利益を得る企業に投資することはできません。 宗教的な慈善団体はアルコールへの投資を避ける必要があるかもしれませんが、環境団体は石油生産を避けたいかもしれません。 このような特定の要件は、S&P 500に基づいたインデックスファンドへの投資を除外しています。
一方、機関投資家は、資本へのアクセスの拡大とより長い期間の恩恵を受けることができます。 大量の資本は、多くの場合、機関がより低い手数料で資金にアクセスできるようにします。 これらの低料金は、一種のグループ割引と見なすことができます。 より長い期間は、多くの場合、より高い収益をもたらす非流動資産への投資の範囲を機関に与えます。 機関投資家向けのファンドは、この利点に焦点を当てることがあります。
機関投資家の種類
投資マネジャーは、機関投資家による投資専用の数種類のファンド構造を提供しています。 これらの資金は通常、効率的な運用と取引コストのために包括的に管理されるプールされた資金の一部です。 機関の資金提供には、次のものが含まれます。
機関投資信託の株式クラス
ミューチュアルファンドは、ミューチュアルファンドの1つのクラスとして機関株式を提供します。 機関株式には独自の手数料体系と投資要件があります。 機関株式は通常、ミューチュアルファンドのすべての株式クラスの中で最も低い経費率を提供します。 通常、最小投資額は約100, 000ドルですが、それよりもはるかに高くなる場合があります。
機関混合資金
投資信託の提供のほかに、投資運用会社はまた、組織の混合ファンドを作成する場合があります。 混合ファンドは、プールされた投資構造を使用する投資ビークルの一種です。 機関混合ファンドには、機関投資信託の株式クラスと同様の投資および資金要件があります。 また、独自の料金体系もあり、より大きな投資から得られる規模の経済により、低い費用比率を提供できます。
別のアカウント
また、あらゆるタイプの投資マネージャーは、機関投資家向けに個別のアカウント管理を提供しています。 機関投資家が会社が提供する確立された投資ファンド以外の資産を管理しようとする場合、個別のアカウントが最もよく使用されます。 場合によっては、投資運用会社は、広く分散した個別のアカウントで機関投資家のすべての資産を管理する責任を負う場合があります。 個別のアカウントには、投資マネージャーが決定する独自の料金体系があります。 個別の口座手数料は、ファンドの管理に関連するカスタマイズが大きいため、他の機関のファンド手数料よりも高い場合があります。
