ハイブリッドファンドとは
ハイブリッドファンドは、2つ以上の資産クラスの多様化を特徴とする投資ファンドです。 これらのファンドは通常、株式と債券の組み合わせに投資します。 それらは、資産配分資金としても知られています。
重要なポイント
- ハイブリッドファンドは、さまざまな種類の資産または資産クラスに投資して多様なポートフォリオを生み出すミューチュアルファンドまたはETFの分類であり、通常60％の株式と40％の債券を保有するバランスドファンドがハイブリッドファンドの一般的な例です。成長株と価値株を組み合わせたファンドも、ハイブリッドファンドの例です。
ハイブリッドファンドについて
ハイブリッドファンドは投資家に多様なポートフォリオを提供します。 ハイブリッドという用語は、ファンド戦略に複数の資産クラスへの投資が含まれることを示します。 一般的に、ファンドが代替の混合管理アプローチを使用することも意味します。
ハイブリッドファンドは一般的に資産配分ファンドとして知られています。 投資市場では、資産配分ファンドは多くの目的に使用できます。 これらのファンドは、単一のファンドを通じて複数の資産クラスに投資するオプションを投資家に提供します。
ハイブリッドファンドは、ファンド管理における最新のポートフォリオ理論の実装から進化しました。 これらのファンドは、保守的なものから中程度の攻撃的なものまで、さまざまなレベルのリスク許容度を提供できます。
- バランス型ファンドは、ハイブリッドファンドの一種でもあります。 バランスの取れた資金は、多くの場合、60/40などの標準的な資産配分比率に従います。 対象日基金またはライフサイクル基金もハイブリッドカテゴリに適合します。 これらのファンドは、多様化のために複数の資産クラスに投資します。 目標日ファンドは、ポートフォリオ部分がより積極的な配分で始まり、指定された利用日までに使用されるより保守的な配分に徐々にリバランスするという点で、標準的なハイブリッドファンドとは異なります。 ブレンドファンド （またはブレンドファンド）は、株式ミューチュアルファンドの一種ですこれには、価値株と成長株の両方が含まれます。 これらのファンドは、単一のポートフォリオでこれらの人気のある投資スタイルの中で投資家に多様化を提供します。
すべての場合において、ハイブリッドファンドには、2つ以上の資産クラスの混合が含まれます。 リスクをターゲットにしたバランスの取れたファンドでは、通常、配分は一定の割合のままです。 特定の利用日を対象とするファンドでは、資産構成の割合は時間とともに変化します。 すべてのファンドで、投資マネージャーは各資産カテゴリ内の個々の持ち株を積極的に管理し、変化する市場状況と潜在的な資本増価の機会に対応することができます
ハイブリッドファンドの例
投資運用会社は、ハイブリッドファンドに幅広い選択肢を提供します。 以下に2つの例を示します。
Vanguard Balanced Index Fund（VBINX）
この基金は、株式と債券のバランスが60/40です。 ポートフォリオの株式部分は、CRSP US Total Market Indexを複製しようとしています。 ポートフォリオの債券部分は、ブルームバーグバークレイズの米国総合フロート調整指数を複製しようとしています。 基金の経費率は0.19％です。
T.ロウ・プライスリタイヤメント2060ファンド（TRRLX）
T. Rowe Price Retirement 2060 Fundは、ハイブリッドの目標日ファンドです。 2017年10月現在、ポートフォリオの86％が株式で、約11％が債券でした。 ファンドは、成長株ファンドのポートフォリオの19％でファンド・オブ・ファンドのアプローチを使用しています。 ファンドの経費率は0.74％です。
