2018年の減税と債券市場からの強力なリターンにより、高齢のアメリカ人はいくらか軽減されましたが、世界中の退職者の状況に関しては、米国は依然として集団の中間に位置しています。
それで、Natixis Global Retirement Indexの最新版を締めくくりましょう。これは、退職保障に影響を与えるさまざまな要因に基づいた43の先進国と発展途上国の分析です。 米国は2018年の指数で17位から16位に上昇しました。
図1.米国は今年のランキングで17位から16位に1位上昇しました。
その控えめなステップアップは、主に「物質的な幸福」の改善の結果であり、これには所得平等と雇用に関するわずかに優れたスコアが含まれます。 著者は減税および雇用法を名前で言及せずに、低い税負担が米国のランキングを改善するのに役立ったことに言及しました。
昨年に比べて金利が上昇したことも、米国が1スポット先を進んだことに貢献しました。 昨年9月以来、連邦準備制度は影響力のある資金利率の目標を1.25％から2％に引き上げました。 著者は、この金融政策の引き締めが貯蓄率を高め、債券や定額年金に投資する傾向のある退職者に後年に多くの収入をもたらすことを示唆した。
所得の不平等は依然として問題
Natixis Investment Managersによって作成された6年前のインデックスは、各国の退職者の幸福に影響を与える要因を幅広く調査しています。 研究者は、高齢者の物質的な幸福、退職者の財政、生活の質、健康という4つの主要なグループに分類される、退職安全保障の18の指標を分析しました。
インデックスおよび付随する83ページのレポートは、国際通貨基金の先進国、OECD（経済協力開発機構）に属する国、およびブラジル、ロシア、インド、中国の「BRIC」国のデータを分析しました。
米国は、金融と健康という4つのサブインデックスのうち2つでトップ10にランクインしました。 後者については、世界の他のどの先進国よりも一人当たりの医療費が高いため、後者については高いランキングを導き出しました。
しかし、米国のスコアは、生活の質のセグメントと物質的な幸福度の指標での悪い評価によって圧倒されました。 著者は、1人当たりの所得が世界で5番目に高いにもかかわらず、所得の不平等の点で依然として下位10位にあると指摘しています。
図2.米国は金融と健康のカテゴリーで上位にランクされましたが、物質的な幸福に関しては下から7番目でした。
スイス、北欧諸国が道を導く
今年のリストのトップはスイスで、昨年のインデックスの2位から上昇しました。 中央ヨーロッパの国は、すべての主要なカテゴリーで順調に推移しましたが、特に健康および生活の質の測定で良好でした。
また、このリストで注目に値するのは、アイスランド（第2位）、ノルウェー（第3位）、スウェーデン（第4位）、デンマーク（第8位）などの北欧諸国の存在です。 実際、フィンランド（No.12）は、この地域でトップ10に入らない唯一のメンバーです。
このレポートは、北欧を退職者のモデルにするいくつかの要因を挙げています。これには、強力な社会保障制度や地域全体の健全な経済状況が含まれます。 「北欧諸国は通常、ほとんどの指標でトップ近くで終了するため、退職後の幸福のためのベストプラクティスのテンプレートを提供します」と著者は書いています。
しかし、この報告書は、多くの課題が最高位の国でさえ退職者の安全を脅かすことを示唆しています。 たとえば、世界中の高齢化は、若年労働者の退職制度を支える負担を増やしています。 また、金利は依然として歴史的に低い水準であるため、高齢者が労働力を辞めても生活水準を維持することは困難です。
一方、政府債務を膨らませることは、金融危機から国々を引き離そうとする努力の副産物であり、高齢者の公的年金と社会プログラムを制約する恐れがあることを示唆しています。
「このレポートが、政策立案者、年金管理者、労働者、金融業界の間で、将来の世代の退職の安全を保ちつつ、今日の退職者のニーズを満たす方法についての切望された対話の枠組みとして役立つことを願っています」と、Natixis InvestmentのCEO Jean Rabyマネージャーは声明で述べた。
ボトムライン
減税とやや高い債券利回りは、年配のアメリカ人のポケットにいくつかの余分なドルを入れています。 しかし、米国が世界の退職指数での地位を大幅に改善したい場合、所得の不平等と退職者の幸福に関する問題に取り組む必要があります。
