1つ以上の大きな市場の低迷を乗り越えた投資家にとって、いくつかの教訓が得られました。 一部の企業は、こうした不況に耐えるだけでなく、それらから利益を上げています。 なぜ特定の投資会社は他の投資会社よりも順調であり、市場の波を乗り切るのですか？
成功する企業には長期的な投資哲学があり、それを順守しています。 また、彼らは製品内で正式な強力な投資戦略を立てており、リスクを冒すことはゲームの一部ですが、安定した規律あるアプローチが長期的な成功を保証することを理解しています。 成功した投資会社の主要なツールが理解されると、それらは個人投資家によって簡単に採用されて成功することができます。 彼らの戦略のいくつかを採用することにより、プロのように投資することができます。
戦略の強み
投資戦略を検討する前に、強力な投資哲学を決定してください。 投資哲学は、投資方針と手順、そして最終的には長期計画の基礎となります。 一言で言えば、投資哲学とは、すべての投資戦略の開発の中心となる一連の信念です。 投資哲学が健全であるためには、合理的な期待と、履歴情報が適切な投資ガイダンスのツールとしてどのように役立つかという仮定に基づいている必要があります。
たとえば、「毎年市場に勝つ」という投資哲学は前向きな目標ですが、あまりにも曖昧であり、健全な原則を取り入れていません。 健全な投資哲学では、投資期間、投資対象の資産クラス、および投資原則を順守しながら市場のボラティリティに対応する方法に関するガイダンスを定義することも重要です。 健全な長期投資哲学は、トレンドや誘惑を追い求めるのではなく、成功した企業をこれらのガイドラインに順守させます。
各投資哲学は、投資会社、あるいは個人投資家に合わせて開発されているため、作成するための標準的な手順はありません。 投資哲学を初めて開発し、プロのように投資したい場合は、次のトピックをカバーしてください。
- 核となる信念を定義する
投資決定の理由と目的に関する最も基本的かつ基本的な信念が概説されています。 時間の地平線
投資家は常に長期的な視野で計画する必要がありますが、優れた哲学ではより正確な時間枠を概説する必要があります。 危険
リスクを受け入れて測定する方法を明確に定義します。 普通預金口座への投資とは異なり、投資の基本的なルールは、リスクを高めながら期待収益を増やすというリスク/報酬の概念です。 資産配分と多様化
アクティブまたはパッシブ、戦術的または戦略的、厳密に焦点を絞られた、または広く多様化されているかどうかにかかわらず、資産配分と多様化に関するコア信念を明確に定義します。 哲学のこの部分は、投資戦略を開発し、戦略を再定義または調整する必要があるときに戻る基盤を構築する原動力となります。
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成功の秘密
成功している企業は、投資哲学と戦略を反映した製品ファンドも導入しています。 哲学は戦略の開発を推進するため、たとえば、コアスタイルの投資戦略は、通常、ほとんどの成功した製品ラインで最も一般的であり、個別の計画の一部であるべきです。 中核保有または戦略には複数の解釈がありますが、一般的に、中核エクイティおよび債券戦略は、市場全体を反映する大規模、優良および投資適格タイプのファンドである傾向があります。
成功した企業は、コア製品に大きなセクターの賭けをする能力も制限しています。 これにより、適切なセクターベットを行う際の潜在的なアップサイドが制限される可能性がありますが、ディレクショナルベットはファンドに大きなボラティリティを加えるのに役立ちます。
投資戦略を定義するときは、厳格な規律に従ってください。 たとえば、コア戦略を定義するときは、傾向を追跡しないでください。 もちろん、投資家は全体的な投資計画に組み込まれている勢い戦略を定義しているかもしれません。
戦略の概要
健全な投資戦略を概説するときは、次の問題を考慮する必要があります。
- タイムホライズン
ほとんどの個人投資家によくある間違いは、退職すると時間枠が終了することです。 現実には、次の世代のために貯蓄していれば、退職、さらには人生をはるかに超えることができます。 投資戦略は、投資キャリアの長期的な視野と特定の投資の時間に焦点を合わせなければなりません。 資産配分
これは、ターゲットの割り当てを明確に定義するときです。 これが戦術的な戦略である場合、本質的に戦略的な場合、割り当ての範囲を定義する必要があります。 一方で、市場が動いたときにリバランスするための具体的な計画を立てる必要があります。 成功する投資会社は、特に戦略計画において、リバランスを行う際に厳しいガイドラインに従います。 一方、個人は、市場が急激に動くと、しばしば戦略から逸脱するという間違いを犯します。 リスク対 戻る
リスク許容度を明確に定義します。 リスクとリターンは長期間にわたって密接な関係があるため、これは投資戦略の最も重要な側面の1つです。 ベンチマークと比較した絶対的なポートフォリオ標準偏差と絶対的なポートフォリオ標準偏差とのどちらを測定する場合でも、事前に決められた制限に従ってください。
詳細の作成
投資戦略は、全体計画の特定の部分を定義します。 成功した投資家は常に市場を打ち負かすことはできませんが、元の投資戦略への適合性に基づいて投資決定を評価できます。
数回の市場サイクルを生き延びた後、ホットまたは人気のある投資会社が前例のない利益を集めるパターンを目にする可能性があります。 これは、インターネットテクノロジー投資ブームの間の現象でした。 テクノロジー企業の株式はロックスターレベルに上昇し、投資家（機関投資家および個人投資家）は資金を積み上げました。 これらの企業の一部にとって残念なことに、これらの異常な利益は正当化されなかったため、成功は短命でした。 多くの投資家は、より大きな収益を追求するために初期投資戦略から逸脱していました。 ホームランを打つしようとしないでください。 ベースヒットに焦点を当てます。
つまり、ロングショットで市場を打ち負かすことは困難であるだけでなく、長期的に投資家と相容れないレベルのボラティリティにつながります。 個人投資家は、市場が上昇しているときにレバレッジを使いすぎたり、下落している市場から遠ざかったりするなどのミスを犯しがちです。 セットアプローチに固執し、短期的な勝利に焦点を当てることで人間のバイアスを取り除くことは、プロのような投資戦略を立てるのに最適な方法です。
ボトムライン
成功したプロの投資家からの手がかりは、一般的なエラーを回避し、焦点を合わせ続けるための最も簡単な方法です。 健全な投資哲学を概説することは、まるで家の強力な基盤のように、専門家および個人投資家の舞台を設定します。 その基盤から構築して投資戦略を形成することで、強力な方向性が生まれ、従うべき道が設定されます。
プロのように投資するということは、投資哲学や投資戦略から逸脱する誘惑を避け、大きなマージンでアウトパフォームしようとすることも意味します。 これはときどき行うことができ、一部の企業は過去にこれを行っていますが、市場を一貫して大きなマージンで打ち負かすことはほぼ不可能です。 成功する投資会社のように投資計画と目標を立てることができれば、プロのように投資できます。
