目次
- 魅力的な投資を特定する
- 詳細な調査を提供する
- 推奨事項を提供する
- 投資の監視
- ボトムライン
ヘッジファンドは、プールされたファンドを使用し、多くの戦略を採用して、一般的にアルファとして知られるアクティブリターンを投資家に提供する投資ビークルのクラスです。 ヘッジファンドは、ミューチュアルファンドのアクティブなポートフォリオマネジャーとは異なり、富裕層の個人や組織に対応し、オルタナティブ投資を含むいくつかの異なる資産クラスに投資し、ロングポジションを保有する以外の戦略に従事する場合があります。 ヘッジファンドはデリバティブ市場にも参加する場合があります。
重要なポイント
- ヘッジファンドアナリストは、ヘッジファンドの投資ポートフォリオを最適に構成する方法について、ポートフォリオマネージャーにガイダンスを提供する役割を担っています。ヘッジファンドアナリストは、別の種類のバイサイド機関とは対照的に、ヘッジファンドで働いています。 ヘッジファンドでは、代替資産クラス、デリバティブ、ショートまたはデルタニュートラル戦略を使用できます。ヘッジファンドのアナリストは、研究とデューデリジェンスに基づいて投資機会を見つけ、ポートフォリオマネージャーに推奨し、リスクとパフォーマンスを監視します。
潜在的に魅力的な投資を特定する
ヘッジファンドのアナリストは、さまざまな金融ニュース、マクロ経済動向、市場予測に関する最新情報を常に入手しています。 これを達成するために、ヘッジファンドのアナリストは、これらの項目について読んで時間を費やし、これらのタイプの市場の力についての洞察を提供する内部および外部の専門家との会議または電話をする必要があります。
アナリストはこの情報を利用して、潜在的に魅力的な投資機会となる可能性のある特定の会社の株式/債券を識別するために使用できる投資論文を作成します。
魅力的な企業に関する詳細な調査を提供する
特定の株式/債券が特定されると、ヘッジファンドのアナリストが調査を開始します。これにより、ポートフォリオマネージャーに対する投資の推奨につながります。 この調査では、株式/債券を発行した会社の現在および将来の財務的健全性を調査し、競合する業界内での会社の現在および将来の状況を把握する必要があります。 将来的に会社に影響を与える可能性のある潜在的な市場および経済的要因の調査。 会社の実際の評価を明らかにするために、会社のさまざまな財務分析を実施する。 実際の評価が市場の知覚評価と異なる理由を見つける。 実際の評価に対するリスクの評価。 市場が現在認識していない潜在的な会社固有のリスクを特定します。
ヘッジファンドのアナリストは、この詳細な調査によって提供された情報を使用して、会社の株式/債券に関する投資推奨を作成します。
ポートフォリオマネージャーに推奨事項を提供する
ヘッジファンドのアナリストが詳細な調査分析を完了すると、会社の株式/債券に関する最善の行動方針について意見が形成されます。 簡潔かつ完全な推奨事項が作成され、ポートフォリオマネージャーに提示され、最良の行動方針と、この結論に至るまでに使用された研究の主要な発見事項の概要が示されます。
ファンドが投資する企業を監視する
特定の会社の株式/債券への投資がポートフォリオマネージャーによって行われると、ヘッジファンドアナリストは、最初の投資推奨を作成するために使用される情報がもはや関連しない可能性がある兆候がないか、それぞれの会社を継続的に監視します。 そのような兆候が生じた場合、ヘッジファンドアナリストは再度調査を実施し、ポートフォリオマネジャーに最新の行動方針を提供します。
ボトムライン
ヘッジファンドの成功に必要な詳細の種類には、ヘッジファンドのアナリストが定期的に多くの仕事を行う必要があります。たとえば、会社の株式または債券への潜在的に魅力的な投資の初期識別、会社の証券に関する詳細な調査、会社の株式と債券に関してポートフォリオ管理者が取るべき行動の徹底的な勧告。
さらに、ポートフォリオマネージャーによって会社の株式/債券への投資が行われたら、投資戦略の変更が必要かどうかを確認するために会社の株式/債券を継続的に監視するのがヘッジファンドアナリストの仕事です。
