小型株は大型株よりもリスクの高い投資と考えられていますが、十分な小型株は、最も保守的な投資家以外のすべての保有に含まれることを保証するために、優れた成長性と高い潜在的利益を提供しています。
小型株の4つのリスク
小型株には、大型株よりも潜在的にリスクが高い4つの主要な側面があります。 1つは、取引に関しては、小型株の流動性が低いことです。 投資家にとって、これは、買いたいときに適切な価格で十分な株式が利用できない可能性があることを意味します。
別の側面は、大型企業と比較して、小型企業は一般的に資本へのアクセスが少なく、全体として、それほど多くの財源がないことです。 これにより、中小企業は、キャッシュフローのギャップを埋める、新しい市場成長の追求に資金を供給する、または大規模な設備投資を行うために必要な資金を得ることが難しくなります。 この問題は、景気循環の低迷中に小規模企業にとってより深刻になる可能性があります。
小型株の潜在的な追加リスクの第3の側面は、単に運用履歴の欠如と、その実証されていないビジネスモデルが欠陥を証明する可能性です。 これらの2つの要因により、中小企業が大企業と効果的に競争することが難しくなります。 中小企業は、確立された忠実な顧客ベースを持つ可能性が低いため、消費者の好みの変化に対してより脆弱です。
小規模企業のリスクの4番目の側面は、データに関係しています。 一般に中小企業に関する情報はあまり一般に公開されていないため、潜在的な投資家にとって小規模株の情報に基づいた評価はより困難になります。
スモールキャップの利点
小型株の追加リスクにもかかわらず、それらに投資するための良い議論があります。 利点の1つは、中小企業が比例して大きな成長率を生み出しやすいことです。 500, 000ドルの売り上げは、500万ドルの売り上げよりもはるかに簡単に倍増できます。 また、小規模で親密な管理スタッフが小規模企業を経営することが多いため、小さな船が大型のオーシャンライナーよりも簡単にコースを変更するのと同じように、変化する市場の状況により迅速に適応できます。
小型株に投資する別の利点は、未知の価値を発見する可能性です。 投資の世界の一般的なルールは、ウォール街の調査の大部分が株式公開企業の一部を対象としていることであり、これらの企業の大部分は大規模企業です。 小型企業はレーダーの下でより多く飛ぶので、過小評価された株を探している人には大きな可能性を秘めています。
市場の流動性の欠如は、すでに株式を所有している小規模投資家にとって有益な場合があります。 多数の人が突然、流動性の低い株式を買おうとすると、流動性の高い株式を購入するよりも速く、より遠くまで価格を引き上げることができます。 優れたポートフォリオ管理には、適度な割合の適切に選択された小型株と揮発性の低い大型株の混合が含まれます。 株式の時価総額が投資ポートフォリオの適切な分散を達成するための重要な考慮事項であるのは、大規模株と小規模株の間でリスクのレベルが異なるためです。
