1950年代にジョージC.レーンによって開発された確率振動子は、潜在的な反転を予測するためにアナリストやトレーダーが使用する少数の運動量測定基準の1つです。 確率的オシレーターは、価格またはボリュームを測定する代わりに、最新の終値を特定の期間の範囲と比較します。 標準期間は14日間ですが、特定の分析ニーズに合わせて調整できます。 確率オシレーターは、現在の終値から期間の安値を引き、期間の合計範囲で除算し、100を掛けて計算されます。たとえば、14日間の高値が150の場合、安値は125で、現在の終値はクローズが145の場合、現在のセッションの読み取り値は（145-125）/（150-125）* 100、または80になります。現在の価格を時間の範囲と比較することにより、確率的オシレーターは価格がクローズする整合性を反映します。最近の高値または安値に近い。
確率的オシレーターは範囲に制限されています。つまり、常に0から100の間です。これにより、買われ過ぎや売られ過ぎの状態を示す有用な指標になります。 伝統的に、80を超える測定値は買われすぎの範囲で考慮され、20未満の測定値は売られ過ぎとみなされます。 ただし、これらは常に差し迫った反転を示すものではありません。 非常に強い傾向は、長期にわたって買われ過ぎまたは売られ過ぎの状態を維持する可能性があります。 代わりに、トレーダーは、将来のトレンドシフトに関する手がかりを得るために、確率的オシレーターの変化に注目する必要があります。
確率的オシレータチャートは、一般に2行で構成されます。1行は各セッションのオシレータの実際の値を反映し、もう1行は3日間の単純な移動平均を反映します。 価格は勢いに追随すると考えられているため、これら2つの線の交点は、日ごとの勢いの大きな変化を示すため、反転が行われている可能性があることを示す信号と見なされます。
確率的オシレーターとトレンドの価格アクションの発散も重要な反転シグナルと見なされます。 例えば、弱気トレンドが新たな低値に到達したが、オシレーターが高値を表示した場合、それは弱気が勢いを使い果たしており、強気の反転が生じていることを示す指標かもしれません。
