1つの銀行を競合他社と区別するものは何ですか？ 米国の銀行は合併とoligo占を続けているため、本当の答えは「あまりない」です。 アメリカの4大銀行は非常に支配的であるため、資産で4番目に大きい銀行Citigroup Inc.（C）は、5番目に大きい2倍の資産を持っています。
シティは1970年代にATMを米国に導入し、預金証書や普通預金口座の複利など、さらに革新的な方法を生み出しました。 銀行もまた、より疑わしい方法で地面を破りました。 2008年の住宅ローン危機後、誤って管理された銀行に数十億ドル（シティの場合は250億ドル）の納税者のお金を支払った、Troubled Asset Relief Program（TARP）の最初の受益者の1つでした。 財務長官が公共の蛇口をシティのポケットに丁寧に投入する前の1年半で、銀行の株価は500ドル以上から35ドルに下落しました。 複数の分割と逆分割の後、シティの株式はそれ以来2桁のままであり、2018年10月30日現在で約1, 571億1, 400万ドルの時価総額を銀行に与えるのに十分な高さです。これはProShares UltraPro Short S&P500の一部ですETF。
シティは、2018年第3四半期の収益を2018年10月12日に発表しました。同四半期の収益は、前年同期の182億ドルに対して、183億9, 000万ドルでした。 シティがどのようにお金を稼ぐかを以下に示します。
二話の物語
シティは、10年前の住宅ローン危機の間に、歴史の間違った側にいることに気付きました。 金融危機の前夜にサブプライム住宅ローンを倍増するという銀行の決定により、2008年第4四半期に170億ドルの損失が発生しました。銀行の損失を抑えるため、シティはシティコープとシティホールディングスの2つの子会社に分割しました。
「シティコープは当社の中核フランチャイズであり、シティの長期的な収益性と成長の源泉となります」と前CEOのヴィクラム・パンディットは当時語っています。 「シティホールディングスの事業と資産を管理し、長期的な価値を最適化します。」
シティコープは、文字通り、シティの「コア」オペレーションを管理し、グローバル消費者銀行、機関顧客グループ、および企業の3つの部門に分かれています。 これらの部門の最初の部門は「シティバンク」という名前で運営されています。 これは、預金者の資金を保持したり、中小企業にお金を貸したり、低レベルの財務アドバイスを提供するなど、消費者銀行に期待する普通のことを処理します。 シティバンクはまた、シティのカード事業の本拠地でもあります。これは、銀行が最も高い利益率を享受できる場所であるということを何度も学びました。
機関投資家グループは、シティコープの2番目の部門です。 これは、シティが企業や証券の貸付などの従来の投資銀行業務を行う場所です。 Sprint Corp.（S）が日本企業のソフトバンクと合併したとき、シティは主席財務アドバイザーを務めました。 機関投資家向けビジネスは、2018年第3四半期に2％減少して92億ドルになりました。 これは、日常業務、給与計算、銀行自身の不動産保有、およびビジネスを行うために必要なその他のアイテムのアカウントです。 それはお金を稼ぐ人ではありませんが、それは重要です。 2018年第3四半期の企業収益も5％減の4億9, 400万ドルでした。
一方、シティホールディングスは、540億ドルの資産の小さなポートフォリオを管理しています。これは、シティグループの総貸借対照表のわずか3％に相当します。 シティホールディングスは、ピーク時に8, 000億ドル以上の資産を管理しており、これにより子会社は現在および2009年の設立時の両方で国内第5位の銀行になります。しかし、2016年第4四半期にシティグループは収益を報告する際に、会社の結果をシティホールディングスから分離しなくなりました。
グローバルリーチ
シティは約2億の顧客アカウントを持ち、160か国以上で事業を展開しており、事業を4つの地理的地域（北米、ラテンアメリカ、アジア太平洋、ヨーロッパ、中東、アフリカ）に分けています。 主に地域別の個人向け銀行業務を見ると、北米はシティの中で最も利益を上げています。 大陸は、2018年第3四半期に51億ドル以上の収入を占めました。その半分以下の21億ドルは、ほとんどの銀行の永続的な利益センターであるクレジットカードからのものです。
ヨーロッパ、中東、アフリカは依然としてシティの小さな市場です。 西ヨーロッパでは、シティはほとんど登録していません。 世界のこの地域における最大の市場は、ポーランド、ロシア、アラブ首長国連邦です。 フランス、ドイツ、英国は非要因です。 ヨーロッパ、中東、およびアフリカの個人向け銀行業務の収益は、2018年第2四半期に30億ドルにとどまりました。この四半期の純利益はわずか450万ドルでした。クレジットのより高いコスト。
ラテンアメリカでは、平均ローン残高はさらに高くなっています。 消費者向け銀行業務は、今四半期に17億ドルの収益を生み出し、前年同期から20％増加しました。 これにより、シティの証券銀行が対応する個人向け銀行に比べて最大の地域であるアジアが残ります。 2018年第3四半期の世界最大かつ最も人口の多い大陸での個人向け銀行業務の収益は、預金、貸付、保険の成長により、2018年第3四半期に19億ドルになりました。
ボトムライン
銀行市場の支配的な株式からロビイストへの影響力まで、シティにはすべてがあります。 ある企業が、連邦政府が死に絶えないという保証を繰り返し受ける場合、投資家はそれを青信号と見なして、それを実行すべきです。
