一部のローンで使用されているように、私たちのほとんどは、単純な利息を計算するための計算機を多く必要とします。 たとえば、元本に、支払いから次の支払いまでに経過する日数を掛けるだけで、1日の金利を掛けることができます。
しかし、元本だけでなく蓄積された利子についても発生する場合のように、計算が化合物に関心を持つようになると、計算が難しくなります。
数式を正確に設定し、計算を正しく完了するようにすれば、Excelスプレッドシートでこの作業を処理できます。
複利とは何ですか？
はじめに、重要な用語を明確にしましょう。 複利とも呼ばれる複利は、預金またはローンの元本と、以前に累積されたすべての利子の両方で計算される利子です。
たとえば、100ドルがローンの元本を表し、10％の複利を運ぶとします。 1年後、元本は100ドル、利息は10ドル、合計ベースは110ドルになります。 2年目に、利率（10％）が元本（100ドル、結果として10ドルの利息） と 累積利息（10ドル、結果として1ドルの利息）に適用され、その年に得られた利息の合計は11ドルになります。 2年目の増加は10ドルではなく11ドルです。これは、利息が複利化されているためです。つまり、成長したベースに適用されているためです（開始点である100ドルに対して110ドル）。 毎年、ベースは10％増加します。1年目以降は110ドル、2年目以降は121ドルです。
複利の公式は何ですか？
複利年間成長率（CAGR）の場合と似ています。 CAGRの場合、複数の期間にわたるリターンをリンクするレートを計算しています。 複利については、ほとんどの場合既にレートを知っています。 リターンの将来価値を計算するだけです。
複利の式に到達するには、CAGRの式を代数的に再配置します。 開始値、金利、および年単位の期間が必要です。 長さは年単位であると推定されるため、金利と期間数は年単位で表現する必要があります。 そこから、将来の価値を解決できます。 方程式は次のとおりです。
この式は、年次用語で表現する必要があるため、実際よりも複雑に見えます。 年率の場合、1年あたりの複利計算期間は1つです。つまり、金利を1で割り、年に1を掛けます。 複利計算が四半期ごとに発生する場合、レートを4で除算し、年を4倍します。
Excelで複利を計算する
財務モデリングのベストプラクティスでは、計算が透明で簡単に監査可能である必要があります。 すべての計算を1つの式にまとめる際の問題は、どの数字がどこに行くのか、またはどの数字がユーザー入力であるかハードコードされているのかを簡単に確認できないことです。
この問題を最小限に抑えるために、Excelでこれを設定するには2つの方法があります。 監査と理解が最も簡単なのは、すべてのデータを1つのテーブルに入れてから、計算を行ごとに分割することです。 逆に、1つのセルで方程式全体を計算して、最終的な数値のみを得ることができます。 最初のアプローチをお勧めしますが、両方について以下で詳しく説明します。
以下の例では、データを黄色で入力し、複利計算期間を選択できます。
