総利益率は、生産に直接関係するコストから企業がどれだけ収益を上げているかを示します。 売上総利益率は、企業の財務状態を評価する指標として使用されます。 粗利益は、ビジネス戦略が生産、販売、および収益性の目標を達成しているかどうかについての洞察を提供することもできます。
生産コストが総売上を超えると、粗利益率がマイナスになることがあります。 負のマージンは、企業がコストを管理できないことを示している可能性があります。 一方、負のマージンは、企業の経営陣の制御を超えた業界全体またはマクロ経済の困難の自然な結果である可能性があります。
粗利益率とは？
粗利益とは、製品を製造するための直接費用を差し引いた後の会社が得た収益です。 売上総利益率を分析する前に、売上総利益の構成要素と含まれていないコストを確認する必要があります。
収益とは、特定の期間（1四半期や1年など）に会社が生み出す収益です。 企業は顧客から商品の返品を受け取ることができるため、収益は純売上とも呼ばれ、収益から差し引かれます。
会社の商品の販売原価は、商品の生産で発生する直接費と直接人件費を表します。 言い換えると、販売された商品のコストは、生産に直接結び付けられたコストであり、次のものが含まれます。
- 原材料や在庫などの直接材料生産労働者の直接労働または賃金生産に使用される機器や機械のコスト生産工場の熱や電気などのユーティリティ製品の出荷コスト
ただし、非生産コストは、一般に間接費と呼ばれる販売費、一般管理費（SG&A）などの売上原価には含まれません。 会社の本社は間接費と見なされ、売上原価や粗利益の計算には含まれません。
総利益は、総収益から売上原価を差し引くことで計算されます。 結果の売上総利益を収益で割ると、売上総利益率が残ります。 結果の数値は、これらの直接コストから生じる収益の割合を示しています。
重要なポイント
- 売上総利益率は、生産に直接関係するコストから企業が収益を生み出す度合いを示します。企業の売上総利益は、売上から直接労務費および直接資材のコストを含む売上原価を差し引いたものです。売上総利益を企業の収益で除算することにより、企業が収益の急激な減少または販売された商品のコストの増加を経験すると、マイナスの売上総利益率が生じる可能性があります。
マイナスの粗利益率の理由
負の売上総利益率は、いくつかの理由で会社によって報告される場合があります。 以下は、売上と費用の両方に影響を与え、売上総利益率がマイナスになる要因の例です。
収益の減少
売上高の減少は収益の減少につながる可能性がありますが、コストは変わらないか、上昇します。 製品の価格設定が悪いと、アイテムごとの利益が予想よりも低くなり、最終的には損失につながる可能性があります。
新製品の発売のためのマーケティングが不十分だと、収益の減少と損失につながる可能性があります。 たとえば、会社が発売前に新製品を製造し、販売が不振だった場合、会社は在庫にこだわるでしょう。 会社は、過剰な在庫を移動して損失を被るには、製品の価格を下げる必要があるかもしれません。
競争の激化により 、企業は顧客ベースと市場シェアを維持するために価格を引き下げられる可能性があります。 その結果、収益は減少し、コストは変わらない可能性が高いため、損失が発生する可能性があります。
コストの増加
原料コストの増加は、利益を一掃し、損失につながる可能性があります。 たとえば、企業が製品を顧客に配送する契約を締結し、原材料の価格が製品の価格を超えて上昇した場合、粗利益はマイナスになります。
人件費の増加は、予想以上に販売される商品のコストにつながる可能性があります。 たとえば、大規模な顧客の注文の受け取りに遅れが生じた場合、経営陣は従業員に残業代を支払うか、注文を処理するために追加のヘルプを雇う必要があります。
マクロ経済ショック
消費者が支出を減らし、企業が事業を縮小するにつれて、 景気後退は企業の利益を減らす可能性があります。 たとえば、住宅建設業者や建設会社は、住宅市場の崩壊後にマイナスの粗利益を経験する可能性があります。 2007年から2009年に発生した大不況の場合のように、不況が深刻な場合、住宅の過剰在庫は損失で売却される可能性があります。
金利の大幅な上昇は 、一部の業界に悪影響を与える可能性があります。 たとえば、金利の上昇が速すぎると、多くの消費者が新しい車を購入するために資金を借りたり借りたりするため、自動車メーカーは売上の低下に苦しむかもしれません。 より高い金利は、消費者が自動車の支払いを買う余裕がなくなる可能性があります。 その結果、自動車メーカーの在庫が過剰になり、自動車メーカーが損失を出して在庫を減らすことになります。
マイナスの粗利益率の例
たとえば、自動車メーカーが800万ドルの直接コストまたは商品の販売コストを持ち、自動車の販売から得られる収益が1200万ドルだったとします。
- 会社の売上総利益は400万ドルまたは（1200万ドル-800万ドル）であり、売上総利益率は0.33または33％（売上総利益400万ドル/収益1200万ドル）です。
鋼鉄とアルミニウムのコストが大幅に上昇し、その結果、販売される商品のコストが1600万ドルに達したとしましょう。 同社はこれに応じて、価格を引き上げて収益を1, 400万ドルに押し上げました。 しかし、同社の経営陣は、すべてのコスト増加を顧客に引き渡すことはできませんでした。
- 会社の売上総利益は-200万ドルまたは（売上高1400万ドル-売上原価1600万ドル）となります。売上総利益率は-0.14または-14％（売上総利益200万ドル/売上高1400万ドル）です。収益）。
マイナスの粗利益率を解釈する方法
売上総利益率は、業界および過去の企業業績のコンテキスト内で解釈される必要があります。 そうしないと、マイナスのマージンにより、経営陣がミスを犯したか、コストを管理できなかったと誤解される可能性があります。
9/11以降の旅行会社や航空会社など、多くの優良企業は短期的に損失を被ることがあります。 会社の経営陣が調整を行うか、外因性のショックが緩和した場合、収益性が回復する可能性があります。 ただし、数四半期にわたって損失のパターンがある場合は、より体系的な長期的な問題を示している可能性があります。
