今年の市場の激しい変動に対するヘッジを検討している株式投資家は、進行中の貿易戦争、金利の不確実性、不況および弱気市場の可能性の中で、保有する5つの低ボラティリティ上場ファンド（ETF）を検討する可能性があります強力な配当支払いを提供します。 防衛部門の高品質の大型企業の株式で構成されているか、配当を上げてきた歴史を持つこれらのファンドは、投資家にバロンの不安定な市場の不安定な上下からポートフォリオを隔離する方法を提供します。
Invesco S&P 500低ボラティリティETF（SPLV）、FlexShares Quality Dividend Defense Index ETF（QDEF）、iShares Core High Dividend ETF（HDV）、iShares Edge MSCI Min Vol EAFE ETF（EFAV）、およびiShares Edgeが含まれます。 MSCI Min Vol USA ETF（USMV）。
投資家にとっての意味
これらのETFは、不安定な市場でより安全な賭けをする2つの主要な要因、すなわち収入要素と防御要素です。 市場が真の強い上昇傾向なしに行き来する場合、一貫した配当を支払ってきた企業の株式は、投資家にキャピタルゲインなしで収入を獲得し続ける方法を提供します。とはいえ、短期的な成長は鈍化しています。
連邦準備制度理事会（FRB）の次の動きについての見解の相違は水曜日に金利を安定させることを決定した後になるため、ボラティリティに対するヘッジはますます重要になっています。 その決定に先立って、CMEグループは、資金調達先物は7月に金利引き下げの85％のチャンスを示していると言った、ウォールストリートジャーナルによると。
その予測はモルガン・スタンレーのエコノミストの期待に沿ったものですが、JPモルガンとバンク・オブ・アメリカはどちらも、金利の引き下げがその早期に起こることには懐疑的です。 ゴールドマン・サックスは、FRBは2019年にはまったく引き下げないと考えている不況、これはありそうもないと思う。」
市場はすでに利下げの価格設定を行っているため、FRBがこれらの期待に応えたとしても、それ以上の上昇はほとんどないでしょう。 確かに、利下げは、投資家に、経済が本当に懸念されているのと同じくらい困っているというシグナルを送るというマイナスの効果さえ持っているかもしれません。 FRBが期待値を下げず、期待を裏切る場合、投資家が期待値を修正するにつれて、株価は大幅に下方修正される可能性があります。 リスクはマイナスに傾いているようです。
iShares Edge MSCI Min Vol USA ETFは、さらに下降する可能性があるため、潜在的な安全な避難所を提供します。 モーニングスターのパッシブ戦略研究ディレクターのアレックス・ブライアンによると、ファンドは消費者防衛株、ユーティリティ、REITに重点が置かれており、市場の低迷で損失が少なくなる傾向があり、市場よりも20％から30％低いボラティリティを提供します。 「これらは、あなたが考えることができる資金の種類です。」とブライアンはバロンに語った。
iShares Coreの高配当ETFは、セクター間で多様化されており、エクソンモービルやプロクター&ギャンブルなど、配当性向を高めてきた企業の株式を保有しています。 また、手数料は0.1％未満で安価です。
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低ボラティリティと所得支払いのETFを使用することは、不安定な市場でヘッジする賢い方法ですが、投資家はボラティリティの多くが世界的なマクロおよび地政学的リスクによって引き起こされていることに留意する必要があります。 それらのリスクが消失すると、将来の経済成長と弱気市場に関する多くの懸念も消失し、強気市場が回復する可能性があります。 その場合、これらのETFが投資家に大きな利益をもたらす可能性は低いです。
