2019年に予想される収益成長率が最も速い株式は、今年これまでのところS&P 500インデックス（SPX）を上回っています。ゴールドマンサックスは、彼らがリーダーシップを維持することを期待しています。 このような企業は、利益率、総利益、ひいては株価を向上させるのに適した立場にあります。 「緩やかな売上主導のEPS成長を特徴とする市場では、投資家は通常、予想される最速のトップライン成長で企業に報いる」とゴールドマンは最新の米国ウィークリーキックスタートレポートで述べています。
ゴールドマンは、コンセンサス推定に基づいて、2019年に最も速い予想成長率で50のS&P 500株のバスケットを組み立てました。 」 50銘柄の中には、これらの7つの銘柄があります。CostcoWholesale Corp.（COST）、Concho Resources Inc.（CXO）、Charles Schwab Corp.（SCHW）、SVB Financial Group（SIVB）、Progressive Corp.（PGR）、Align Technology Inc. （ALGN）、およびCentene Corp.（CNC）。 詳細は下の表にあります。 これは、Investopediaがそのレポートに捧げる2つのストーリーの最初のものです。
7収入の勝者
（2019年の推定収益成長率）
- Costco、8％Concho Resources、13％Schwab、9％SVB Financial、24％Progressive、14％Align Technology、23％Centene、18％Median S&P 500ストック、4％
投資家にとっての意義
「インデックスレベルの売上成長の推定値が低下し続けているため、バスケットはS&P 500を400 bp YTDを上回っています（14％対10％）」と報告書は述べています。 計算は2019年3月7日時点のものです。
2009年3月9日に以前の弱気相場が下落した終値から、S&P 500はゴールドマンの計算によると年平均利率17.5％で401％のトータルリターンを達成しました。 彼らは、利益の伸びが指数の10年の利益のほぼ75％を駆り立て、10倍から16倍への上昇したP / Eレシオがわずか19％を占めたと見積もっています。
利益成長の構成要素を見ると、レポートでは、S&P 500の収益が10年間で43％増加し、インデックスのゲインの22％を生成したことが示されています。 インデックスの平均利益率は、7.3％から12.2％に490ベーシスポイント（bp）拡大し、S&Pの上昇の約28％に貢献しました。
SVB Financial Groupは、カリフォルニア州サンタクララに本拠を置く、シリコンバレーバンクの親会社であり、テクノロジースタートアップの資金調達を専門としています。 3月7日までに同社の株式が計上した利益は26％でしたが、バスケット内の株式の中央値は13％、S&P 500株の中央値は12％でした。 コンセンサスの推定では、2019年に24％、2020年に11％の売上成長が見込まれています。後者の数値は、S&P 500株の中央値の6％成長率のほぼ2倍です。
多くの銀行および金融会社と同様に、SVBは比較的安価で、フォワードP / Eは12倍です。これに対して、S&P 500株の中央値は17倍、バスケットの中央値は22倍です。 今年の初め、SVBは2億8, 000万ドルを支払って、ヘルスケアおよびライフサイエンス企業へのサービス提供を専門とするボストンに本拠を置く投資銀行会社Leerinkを買収しました。
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上記のように、平均以上の収益成長期待がある企業への投資のマイナス面は、彼らが市場平均をはるかに上回る評価を行うことです。 これは、報告された収益が期待を満たせなかった場合、大幅な切り下げのリスクを提示します。
