主に在庫とキャッシュフローの測定値を調べることにより、会社が運転資本をどれだけ効率的に管理しているかを判断するツールがいくつかあります。
アナリストと投資家は、会社の運転資金を見て、全体的な効率と財務状態を判断します。 運転資金は基本的に、企業が日々の業務を維持するために必要なお金です。 これはいくつかのコンポーネントで構成されており、3つの最も重要なコンポーネントは次のとおりです。
- 買掛金勘定売掛金在庫レベル
したがって、企業の運転資本管理の評価では、運転資本比率、在庫回転率、回収率を考慮する必要があります。
運転資本比率
運転資本比率は、流動資産を流動負債で割ったものを示し、投資家やアナリストに、企業が短期債務をカバーするのに十分な短期資産を持っているかどうかを示します。 1.2から2.0の間にある比率は、一般に満足のいくものと見なされます。
在庫回転率
在庫回転率は、特定の期間に会社が在庫を販売および置換する回数を詳述します。 この比率の式は、会社の売上を在庫で除算します。 在庫回転率が高いことは、一般に、非常に活発な販売または非効率的な購入のいずれかを示していると解釈されます。 どちらが当てはまるかを判断するために、アナリストは離職率に加えて平均在庫数を調べます。 （詳細については、「在庫回転率の読み取り」を参照してください。）
回収率
回収率は、企業が顧客への販売から生じるお金を受け取るのに必要な平均時間の目安を提供します。 売掛金のタイムリーな回収は、会社が常に運用費用のために適切なキャッシュフローを維持するために重要であるため、回収率の値は低いほうが有利です。
これらの3つの比率を見ることは、アナリストや投資家が会社の運転資金管理が効率的かどうか、会社が良い投資であるかどうかを判断するのに役立ちます。
（関連資料については、「なぜ運転資本管理が重要なのか」を参照してください。）
