投資家が一気に長期計画を完全に変更すべきではありませんが、ポートフォリオを簡単に調整することで、損失を緩和したり、利益を増やしたりすることができます。 小規模な個人投資家でも、ポートフォリオの割り当てを微調整して結果を確認することで利益を得ることができます。 強気相場でも弱気相場でも、市場の流れに合わせて動く可能性があります。
ボラティリティを期待する
歴史は、株式市場と経済が繰り返し繰り返されるサイクルで移動することを示しています。 経済のさまざまな段階を理解することは、投資決定を導くのに役立ちます。 市場の状況には、強気と弱気の2種類があります。 それぞれに独自のニュアンスがあります。
強気相場は一般に、投資家が大きな信頼を示している期間として定義されています。 技術的には、強気市場とは、1990年代の技術ブームの際のナスダックの大規模な上昇など、少なくとも20％の市場価値の上昇です。
この信頼性の指標には、株価の上昇やダウ・ジョーンズ工業平均（NYSE：DIA）などの主要な市場指数の上昇が含まれます。 逆に、金や債券などの安全な避難所にある資産は、強気市場に直面して脇に落ちます。 さらに、取引される株式の量が多くなり、新規株式公開（IPO）を通じて株式市場を開拓しようとする企業の数さえ増えています。 消費者の信頼、天然資源の需要、良い仕事のデータなど、その他の経済的要因はすべてこの信頼に影響します。
反対に、弱気市場は強気相場の反対に過ぎません。確信の欠如を示す市場です。 株価は横に変動するか下落し、指数は下落し、取引量は停滞しています。 同時に、証券口座の現金と債券の残高は一般的に高く、地元の新聞のビジネスセクションの見出しは悲観的になり、投資家は近い将来に自信を失います。 数日間の上下動は強気や弱気の市場を作りませんが、2週間程度の株価の急騰または下落は、現在どのような市場に参入したかを示す可能性があります。
くまの調整
弱気相場は経済への信頼の欠如がすべてであることを考えると、投資家はこの期間中に安全な避難所に向かうべきです。 つまり、保有する債券の割合を調整することを意味します。 基本的に、債券は企業や政府が日常業務に資金を提供したり、特定のプロジェクトに資金を提供するために発行する豪華なIOUです。
債券は株式よりもお金を失う可能性が低く、株式市場の下落中にポートフォリオの損失を減らすことができます。 さらに、債券は定期的に利子を支払うため、悪い時期に貯蓄から安定した予測可能な収入の流れを生み出すのに役立ちます。
同時に、優良株に注目することは、弱気市場で実りあるものになる可能性があります。 優良企業は市場のあらゆる不況に対処するための設備が整っており、そのバルクは経済の減速と不確実性において利点をもたらします。 これらの利点には、より大きな配当、フランダリングするより小さな競合他社を獲得する能力、およびより低いボラティリティが含まれます。
最後に、投資家が熊に取り組むために賭けることができるいくつかの代替があります。 基礎となるベンチマークの価値の低下から利益を得る、逆ETFとして知られる取引所上場ファンド（ETF）を介した株式のショートは、株価の下落からの短期的な救済を提供する可能性があります。 別の戦略：ベアファンドへの投資。市場の価値が低下したときに高いリターンを提供するように特別に設計されたミューチュアルファンド。
ブルを走らせる
強気市場を取り巻くすべての幸福感を考えると、投資家はより多くのリスクを負うことに自信を持つべきです。 それは、ドッジエプロファイルのある株式を積み込むことを意味します。 エネルギー、消費者の裁量的（非必須の商品とサービス）、および基本的な素材や商品の生産者などの特定のセクターはすべて、経済が調理されているときにはるかに良くなります。 これらのセクターは、強気相場では非常にうまくいく傾向があります。 さまざまなセクターのETFを使用してそれらをオーバーウェイトすることは良い考えです。
次に、考慮すべき新興市場があります。 これらの国々の多くがいまだに「成長の痛み」を経験しているという事実を考えると、中国やブラジルにある株式は、英国やドイツの多国籍企業よりもリスクの高い賭けと考えられています。 このような新興市場の株式のインデックスを追跡するETFを探してください。
最後に、債券でも、強気相場があります。 高利回りまたはジャンク債のリターンプロファイルは、従来の債券よりも株式と共通しています。 同時に、高利回りの不動産投資信託（REIT）またはパイプラインマスターリミテッドパートナーシップ（MLP）は、株価の上昇に参加し、大きな配当チェックを収集する機会を提供します。
ボトムライン
投資家は、市場の日々の動きに反応してポートフォリオを根本的に変更することを強いられるべきではありませんが、強気相場または弱気相場に直面したわずかな調整は賢明です。 投資に取り組むことは、市場がリスクをどのように認識し、投資家を壊滅的な損失から救うか、またはそれらに多大な利益をもたらすかという一般的な風に向かっています。 関連する洞察については、一時的な時期に投資する方法の説明については、「弱気相場と強気相場での利益」を参照してください。
