累積割引特典とは
累積割引特権は、ミューチュアルファンド投資家が、同じミューチュアルファンド会社、通常は同じファンドファミリーから提供されたいくつかのファンドに投資した合計金額に基づいて、特定のファンドの低料金の資格を得る方法です。
一般的に、投資信託への投資に対する手数料は、投資総額に基づいて減少します。 一部のファンドでは、より低い手数料を受け取るために最低投資額が必要です。 累積割引特典は、特定のファンドではなく、関連するすべてのファンドに適用される最低額に基づいて、投資家にこの割引を提供します。
投資家は、定義された期間にわたってファンドまたはファンドファミリーに複数の投資を行うことに同意することにより、累積割引特典の対象となる場合もあります。
累積割引特権の内訳
累積割引特権はある程度一般的であり、登録されたアドバイザーが提供するヘッジファンドやその他の投資にも適用される場合があります。
Say Bird Mutual Fund Companyは、投資された最低20, 000ドルに基づいて、Robin Fundに年間0.75％を請求します。 ただし、最低100, 000ドルの投資に対して年間0.50％を請求します。 ただし、同じ最低額のWoodpeckerファンドとBlue Jayファンドも提供しています。 ただし、Bird Mutualは150, 000ドルの累積割引特典を提供しています。 投資家は、3つの基金に合計150, 000ドルを投資すれば、3つの基金すべてで0.50％の手数料を受け取る資格があります。
次の4四半期ごとに四半期に10, 000ドルを投資することに同意した場合、Bird Mutualが110, 000ドルを前払いする顧客に年間0.50ドルの手数料を引き下げると、これも累積割引特権を表します。
累積割引特権の長所と短所
累積割引特権が明確に記載され、すべての顧客に均等に適用される場合、多くの投資家はそれを公平と見なしますが、一部の小規模な顧客はそれぞれの口座の金額に基づいて高い料金を支払うことをsometimesします。
ただし、累積割引特典は、ミューチュアルファンド会社のマーケティングコストの削減を反映しています。 1つの$ 150, 000アカウントを処理するよりも、2つの$ 75, 000アカウントを処理する方が投資信託会社の費用がかかります。
不公平なのは、累積割引特権に関するルールが明確でない場合です。 ミューチュアルファンド業界の一部の企業は簡単な手数料を持っていますが、他の企業は複雑な言葉でルールを曖昧にしがちです。
ミューチュアルファンドは、目論見書に関連するすべてのファンド費用を常に記載しています。 各ファンドは年に一度目論見書を更新する必要があるため、常に最新です。 読むのは楽しいものではありませんが、ファンドの手数料の内訳を完全に理解するには最適な場所です。
