特定の月または特定の時期における過去のパフォーマンスの調査は、季節性と呼ばれます。 季節性は、価格チャートで気づきにくい市場の傾向を強調することができます。 たとえば、SPDR S&P 500（SPY）は1月にパフォーマンスが低下し、時間の50％しか上昇せず、通常は平均-0.3％低下します。 S&P 500には複数のセクターの株式が含まれているため、ほとんどのセクターのETFも1月にはあまりパフォーマンスを発揮しません。 ただし、回復する傾向があるセクターETFが1つあります。 いくつかの最悪のパフォーマンスを示すセクターETFとともに、以下で強調表示されます。
Health Care SelectセクターSPDR ETF（XLV）は、1月に歴史的に回復した数少ないセクターETFの1つです。 1998年以来、XLVは1月に61％の割合で上昇し、平均で0.7％増加しています。 年の初めに長い取引を探している場合、これは考慮すべきセクターの1つです。 それでも、統計は特に魅力的ではありません。 ETFは11月初旬からわずかに回復しましたが、全体としては8月以降低下しています。 さらなる弱さにより、3月または4月に別の購入機会がもたらされる可能性があり、これは通常、利益率の点でより強い月です。
テクノロジーセレクトセクターSPDR（XLK）は、1月の平均利益を0.3％に抑えることができましたが、1998年以降は44％しか上昇していません。時間）、しかしそれが回復したとき利益は損失を相殺した。 これは1月に最も強いセクターの1つですが、通常、3月と4月に買いシグナルが改善し、10月と11月に再び買いシグナルが発生します。
マテリアルセレクトセクターSPDR ETF（XLB）は、1月のパフォーマンスが最も低いセクターです。 ETFは通常、時間の33％しか回復せず（時間の67％低下）、1998年以降、月の平均-2.4％に低下しています。 長い貿易の機会は、2月から4月、10月から12月の強気期に多く見られます。
インダストリアルセレクトセクターSPDR ETF（XLI）は、1月に最悪のパフォーマンスを達成したもう1つの企業です。 XLBは短期取引には若干良い賭けですが、XLIはそれほど遅れていません。 1998年以降、1月の39％でのみ回復し、平均で-1.9％減少しています。 歴史的には、3月、4月、10月、11月、12月はずっと強気の月です。
ファイナンシャルセレクトセクターSPDR ETF（XLF）は、今年後半に力強い動きを見せましたが、12月のほとんどを通じて横ばいになりました。 1月の傾向は減少し、約-1.7％でした。 1998年以来、ETFは時間の44％だけ上昇しています。 3月、4月、7月、10月、12月は、パフォーマンスの面ではるかに優れた月です。 この分野での長い取引を探しているなら、今後のより深いプルバックを待つ方が良いでしょう。 プルバックが発生した場合、最も強気の月のいずれかで買いシグナルを探します。
ボトムライン
通常、1月は株式市場で回避される1か月です。 S&P 500、およびほとんどのセクターETFは、通常は低くなります。 ショートトレードは、材料および産業部門のETFで好まれています。 ヘルスケア部門では、ロングトレードがわずかに好まれています。 残念ながら、歴史は未来を正確に予測することはできません。 季節性は前年比で傾向を示しますが、来年の1月に何が起こるかを必ずしも予測するわけではありません。 季節性は、いつ取引を開始および終了するか、およびリスクを制御する方法を示す他の戦略と組み合わせて使用されるツールです。
