どうした
2019年12月19日、ナイキは2020年度第2四半期の収益を報告しました。 収益と収益の両方で勝ちました。 それにもかかわらず、その株価はニュースでわずかに下落し、2％弱落ちました。 引用された主な理由はナイキの売上総利益率であり、消費者への直接販売が増加したにもかかわらず、関税によるコストの増加により投資家が望むほど上昇しなかった。 取引状況が改善された場合、Nikeの消費者への直接販売が利益にどのように影響するかを注視してください。
探すべきもの
世界最大の運動衣料会社であるナイキ（NKE）は、先月、Amazon.com Inc.（AMZN）のウェブサイトでの商品の販売を停止し、消費者への直接販売を促進すると発表しました。そのため、投資家の主な焦点は、消費者に直接販売する会社の事業セグメントであるナイキダイレクトのパフォーマンスになります（DTC） アナリストは、利益、収益、および直接販売での利益の増加を予測しています。過去1年間、ナイキの株価はS&P 500指数を大幅に上回っています。
ソース：TradingView。
同社はアナリストの期待を上回る2020年度の第1四半期の収益を報告した後、9月下旬に株価が急騰しました。 Nikeは、1株当たり利益（EPS）が0.86ドルであるのに対し、アナリストは21.1％の予想を予想した0.71ドルに対して報告しました。 前四半期のマイナスの利益サプライズの後、その大きくてポジティブなサプライズが歓迎されました。
第1四半期の収益は、前年同期と比べて28.1％増加しました。これは、同社にとって少なくとも2年ぶりの前年比（YOY）の成長率です。 当四半期の売上高成長率は前年比7.2％で、2019年度第1四半期の売上高を下回っています。
アナリストは、第2四半期のEPSの前年比10.5％の成長を予想しています。これは、前四半期よりはるかに緩和され、前年同期の成長よりもわずかに低いです。 収益の伸びは前四半期の前年比7.5％とほぼ同じになると予想されますが、1年前の同じ3か月間の減速も示しています。
| ナイキの主要指標 | |||
|---|---|---|---|
| 2020年第2四半期の見積もり（年度） | 2019年第2四半期（年度） | 2018年第2四半期（年度） | |
| 一株当たり利益 | 0.58ドル | 0.52ドル | 0.46ドル |
| 収益（億単位） | 10.1ドル | 9.4ドル | 8.6ドル |
| 消費者への直接販売（DTC）収益（10億単位） | 3.1ドル | 2.8ドル | 2.5ドル |
示されているように、投資家が注目したい主要な指標は、ナイキのDTC収益であり、第2四半期には前年比8.4％増加すると予想されます。 。 Nikeが近年より多くの投資を行っているこの分野で業績を上げることができれば、同社の株価は大幅に上昇する可能性があります。
第1四半期のDTCの収益成長率は前年比13.9％で、全体の収益成長率を6.7パーセントポイント上回りました。これは、ナイキの事業セグメントにおける取り組みの増加を反映しています。 さらに内訳すると、DTCチャネルでのeコマースの売上は、前四半期の42.9％増でしたが、DTCストアの売上はわずか3.2％増でしたことがわかりました。
先月Amazonとの2年間のパートナーシップを切断するというNikeの決定は、中間小売業者を削減し、消費者に直接販売するイニシアチブの最新のものです。 2年以上前、同社はより個人的な方法で、より大規模に消費者により良いサービスを提供することを目的とした「消費者直接攻撃」戦略を開始しました。 目標は、技術革新と製品の作成を加速し、主要な店舗の場所に集中し、消費者との1対1の接続をさらに増やすことです。
Nikeは、アプリやオンライン販売プラットフォームなどのデジタル小売チャネルにも多額の投資を行っています。 これらのチャネルにより、よりパーソナライズされた販売が可能になり、消費者に製品を迅速に届けることができます。 昨年、同社はマンハッタンに「House of Innovation 000」と呼ばれる6階建ての旗艦店をオープンしました。これは、従来のショッピングとインタラクティブなモバイルアプリを組み合わせて未来的なショッピング体験を生み出します。
記事ソース
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ブルームバーグ。 「NikeがE-Commerce PivotでAmazonから製品をプル」、2019年12月11日にアクセス。
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可視アルファ
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ナイキ。 「投資家向けニュースの詳細：Nike、Inc.は、2020年度第2四半期の収益と電話会議を発表します」と2019年12月11日にアクセスしました。
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Nike、Inc.「NIKE、Inc.は、新しい消費者直接犯罪を発表しました。消費者を個人で大規模に処理するためのより高速なパイプライン」、2019年12月12日アクセス。
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