10Kの成長とは
10Kの成長は、特定の期間における金融資産への最初の10, 000ドルの投資の価値の変化を強調するチャートです。これは、多くの場合、資産の開始以降または直近の会計年度末から10年間です。 10, 000グラフの増加は、通常、さまざまな投資の収益を、相互に比較するか、基礎となるベンチマークインデックスと比較して比較します。 1万件の展示の成長に見られる資産収益には、通常、配当とキャピタルゲインの再投資が含まれますが、投資家に発生する可能性のある手数料や販売料金はほとんど除外されます。 投資信託会社は、10Kチャートの成長の重要なユーザーであり、マーケティング資料で目立っています。
10Kの成長の内訳
10Kチャートの成長は投資信託の年次報告書の主要部分であり、ほぼすべてのファンド会社がWebサイトで10Kチャートのインタラクティブな成長を投稿しています。 これらにより、投資家は複数のファンドに対する仮想的な10, 000ドルの投資のパフォーマンスと、さまざまな期間にわたるベンチマークを視覚的に比較できます。 投資家が開始以来2つ以上のファンドのパフォーマンスを比較したい場合、最初の比較ポイントは、最も古いファンドの立ち上げを含めるのに十分に戻る必要があります。
10, 000チャートの成長は投資パフォーマンスを比較するための便利で人気のあるツールですが、いくつかの制限があります。 通常、ファンド管理手数料および販売および償還費用を含むその他の費用は除外されるため、示されている成長はしばしば誇張されています。 したがって、投資家が問題の期間中に受け取った実際のリターンは、示されているものよりも低い可能性があります。
投資家は投資決定を行う際にボラティリティの影響も考慮する必要がありますが、この点に関してはチャートは限定的に使用されます。 たとえば、ファンドAへの10, 000ドルの投資は5年間で15, 000ドルに成長し、ファンドBは同じ時間枠で16, 000ドルに増加したが、ボラティリティはかなり高くなる可能性があります。 低いリターンにもかかわらず、ファンドAは、変動の少ない投資を好む保守的な投資家にとってより適切または望ましい場合があります。
ミューチュアルファンドの年次報告書で必須の1万ドルの成長
SECによれば、各ミューチュアルファンドの年次報告書には、「過去10年間、またはインデックスの初期投資額が10, 000ドル未満の場合のファンドの存続期間のパフォーマンスを比較する折れ線グラフ」を含める必要があります。 、半年ごとの株主レポートのほとんどは、10Kチャートの成長も特徴としています。 いずれの場合も、チャートを簡単に見ると、ファンドのパフォーマンスが過去10年間またはファンドの存続期間中に安定しているか乱れているかがわかります。 複数の山と谷がある不安定な線は、ファンドのパフォーマンスにかなりのばらつきがあることを示していますが、緩やかな傾斜は期間中により安定したリターンを示しています。
