外国為替（外国為替）市場は世界最大の市場です。商品とサービスが国家間で取引されるたびに通貨は変化します。 通貨の値は分ごとに変動するため、世界中で行われているトランザクションの規模は投機家に裁定の機会を提供します。
通常、これらの投機家は小さな利益を得るために多くの取引を行いますが、大きな利益を得るために大きなポジションが取り上げられることもあります。 、これまでに行われた最高の通貨取引のいくつかを見ていきます。 （詳細については、「外国為替チュートリアル：外国為替市場」を参照してください）
取引方法
まず、外国為替市場でどのようにお金が稼がれるかを理解することが不可欠です。 いくつかの手法は株式投資家には馴染みがありますが、通貨取引は投資そのものの領域です。 通貨トレーダーは、通貨の将来価値に対して4つの賭けのいずれかを行うことができます。
- 通貨をショートすると、トレーダーは通貨が別の通貨と比較して下落すると考えることを意味し、ロングとはトレーダーは通貨が別の通貨と比較して価値が増加すると考えることを意味します。他の2つの賭けは、いずれかの方向の変化（トレーダーが通貨が大きく動くと考えるかどうか）は、刺激的なストラグルとストラドルの名前で知られています。
どちらのベットを配置するかを決定したら、ポジションを取るための多くの方法があります。 たとえば、カナダドル（CAD）をショートさせたい場合、最も簡単な方法は、カナダドルでローンを取り、通貨が値下がりしたときに割引で返済することです（正しいと仮定） 。 これは真の外国為替トレーダーにとって非常に小さくて遅いため、彼らはプット、コール、他のオプション、フォワードを使用してポジションを構築し、活用します。 特にレバレッジにより、一部の取引は数百万ドル、さらには数十億ドルの価値があります。
アンディ・クリーガーとキウイ
1987年、バンカーズトラストの32歳の通貨トレーダーであるアンディクリーガーは、ブラックマンデーのクラッシュ後、ドルに対して反発している通貨を注意深く見ていました。 投資家や企業が米ドルから市場の暴落で損害の少ない他の通貨に急いだため、基本的に過大評価され、裁定取引の良い機会を生み出すいくつかの通貨に縛られました。 Kriegerが狙った通貨はニュージーランドドルで、キーウィとも呼ばれていました。
オプションによって提供される比較的新しい技術を使用して、クリーガーは数億ドルの価値があるキウイに対してショートポジションを取りました。 実際、彼の売り注文はニュージーランドのマネーサプライ全体を超えると言われていました。 販売圧力と流通通貨の不足により、キーウィは急落しました。 Kriegerは雇用主のために数百万ドルを稼ぎましたが、3〜5％の損失となりました。
伝説の一部は、ニュージーランド政府高官がクリーガーのボスを呼び出し、クリーガーをキウイから追い出そうとするバンカーズ・トラストを脅迫していることを語っています。 クリーガーは後にバンクス・トラストを離れてジョージ・ソロスに就職した。
Stanley Druckenmillerがマークにベット（2回）
Stanley Druckenmillerは、George SorosのQuantum Fundのトレーダーとして働いている間に、同じ通貨で2つのロングベットをすることで数百万ドルを稼いだ。
Druckenmillerの最初の賭けは、ベルリンの壁が崩壊したときです。 東西ドイツの統一の難しさの認識は、ドリュッケンミラーが極端だと思っていたレベルまでドイツのマークを押し下げた。 彼は当初、数百万ドルの賭けを将来の集会にかけましたが、ソロスは購入額を20億ドイツマルクに増やすように言われました。 計画通りに物事が進み、ロングポジションは数百万ドルの価値があり、Quantum Fundのリターンを60％以上に押し上げました。
数年後、ソロスがイングランド銀行を破るのに忙しかった間、ドラッケンミラーは、上司の賭けからの降下物がマークに対して英国ポンドを落とすだろうという仮定で、マークで長く進みました。 ドラッケンミラーは、彼とソロスが正しいと確信し、英国株を購入することでこれを示しました。 彼は、英国は貸出金利を引き下げなければならないので、ビジネスを刺激し、ポンドが安いほど欧州のライバルと比較してより多くの輸出を意味すると信じていました。
この同じ考えに続いて、ドリュッケンミラーは、ドイツ株が英国よりも低い成長を示したため、投資家が債券に移行することを期待してドイツ債を購入しました。 それは非常に完全な取引であり、ソロスのポンドに対する主な賭けの利益をかなり増やしました。
ジョージ・ソロス対英国ポンド
両国は経済的に非常に異なっていたにもかかわらず、英国ポンドは1990年代まで続くドイツのマークを隠しました。 ドイツは、統一による長引く困難にもかかわらず、より強力な国でしたが、英国はポンドの価値を2.7マークより上に保ちたいと考えていました。 この基準を順守しようとすると、英国は高金利と同様に高いインフレ率を残しましたが、欧州為替レートメカニズム（ERM）に入るための条件としてポンドに2.7マークの固定金利を要求しました。
多くの投機家、中でもジョージ・ソロスのチーフは、固定為替レートが市場の力とどのくらい戦うことができるか疑問に思い、ポンドに対してショートポジションを取り始めました。 ソロスはポンドの下落にもっと賭けるために多額の借金をしました。 英国は投資家を引き付けるために金利を二桁に引き上げました。 政府は、買い圧力をさらに高めることにより、売り圧力を緩和したいと考えていました。
しかし、利子の支払いにはお金がかかり、英国政府は人為的にポンドを支えようとして数十億ドルを失うことに気づきました。 それはERMから撤退し、ポンドの価値はマークに対して急落した。 ソロスは、この1回の取引で少なくとも10億ドルを稼いだ。 英国政府の側では、ポンドの切り下げが実際に役立った。それは過剰な金利とインフレを経済から追い出し、企業にとって理想的な環境にしているからだ。
感謝のない仕事
これらのトレーダーの多くは彼と彼のクォンタム基金と関係があるため、トップ通貨取引に関する議論はほとんど常にジョージ・ソロスを中心に展開します。 慈善活動に専念するために彼の資金の積極的な管理から引退した後、ソロスは彼が彼の財産を攻撃通貨にしたことへの遺expressingの意を表したと見られるコメントをしました。 多くのトレーダーのように、価格設定の非効率性を市場から取り除くことでお金を稼いだソロスにとっては奇妙な変化でした。
英国はソロスのためにお金を失い、ERMから撤退する苦い薬を飲み込むように国に強制しましたが、多くの人々は、英国がより強くなるのに役立つ必要な措置として貿易のこれらの欠点も見ています。 ポンドが下落していなかった場合、政治家がERMを微調整しようとし続けていたため、英国の経済問題が引きずり出された可能性があります。
ボトムライン
国は、強い通貨と同じくらい弱い通貨の恩恵を受けることができます。 通貨が弱いため、国内の製品と資産は国際的な買い手にとって安くなり、輸出が増加します。 同様に、輸入のコストが高くなるため、外国製品の価格が上昇するため、国内売上も増加します。
英国とニュージーランドには、投機家が過大評価された通貨を押し倒したことを喜んでいる人が多分いたでしょう。 もちろん、当然のことながら動揺している輸入業者などもいました。 通貨投機家は、国が直面するのではなく現実に直面するように強制することでお金を稼ぎます。 それは汚い仕事ですが、誰かがそれをしなければなりません。
