外国為替市場（外国為替）での取引は、株式市場で使用されるのと同じ2つの基本的な分析形式、つまりファンダメンタル分析とテクニカル分析に依存しています。 外国為替でのテクニカル分析の使用法はほとんど同じです。価格はすべてのニュースを反映すると想定され、チャートは分析の対象です。 しかし、企業とは異なり、国には貸借対照表がないので、通貨についてどのようにファンダメンタル分析を実行できますか？
基本的な分析は投資の本質的な価値を調べることに関するものであるため、外国為替への適用は、国の通貨の評価に影響を与える経済状況を調べることを伴います。 ここでは、通貨の動きに役割を果たす主要な基本的要因のいくつかを見ていきます。
経済指標
経済指標は、政府または民間組織によって発表された、国の経済パフォーマンスの詳細を示すレポートです。 経済報告書は、国の経済状態を直接測定する手段ですが、多くの要因と政策が国の経済パフォーマンスに影響することを忘れないでください。
これらのレポートは予定された時間にリリースされ、市場に国の経済が改善したかまたは低下したかを示します。 これらのレポートの効果は、収益レポート、SECファイリング、およびその他のリリースが証券に与える影響に匹敵します。 外国為替では、株式市場と同様に、標準からの逸脱は価格とボリュームの大きな変動を引き起こす可能性があります。
失業率など、これらの経済報告の一部は、よく知られています。 住宅統計のような他のものは、より少ないカバレッジを受け取ります。 ただし、各インジケータは特定の目的に役立ち、有用な場合があります。
国内総生産（GDP）
GDPは国の経済の最も広い尺度と見なされ、ある国で1年間に生産されたすべての商品とサービスの合計市場価値を表します。 GDPの数値自体は遅れの指標と見なされることが多いため、ほとんどのトレーダーは最終のGDPの数ヶ月前に発行される2つのレポート、事前レポートと予備レポートに注目しています。 これらのレポート間の大幅な改訂により、大幅な変動が生じる可能性があります。 GDPは、どちらも内部成長の指標であるという点で、上場企業の売上総利益率に多少類似しています。
小売売上高
小売販売レポートは、特定の国のすべての小売店の総収入を測定します。 この測定は、全国の小売店のさまざまなサンプルから得られます。 このレポートは、季節変数に合わせて調整された幅広い消費者支出パターンのタイムリーな指標として特に役立ちます。 より重要な遅れ指標のパフォーマンスを予測し、経済の当面の方向性を評価するために使用できます。 小売売上高の高度なレポートの改訂は、大きな変動を引き起こす可能性があります。 小売販売レポートは、公開企業の販売活動と比較できます。
鉱工業生産
このレポートは、国内の工場、鉱山、ユーティリティの生産の変化を示しています。 また、各工場の能力が使用されている度合いである「能力利用率」も報告します。 生産能力が最大または最大に近い状態で稼働している国では、国にとって理想的です。
この指標を使用するトレーダーは通常、ユーティリティの生産に関心があります。これは、ユーティリティ業界が非常に不安定になる可能性があり、エネルギーの取引と需要が天候の変化によって大きく影響を受けるためです。 レポート間の大幅な改訂は、天候の変化によって引き起こされる可能性があり、その結果、国の通貨の変動が引き起こされる可能性があります。
消費者物価指数（CPI）
CPI測定は、200を超えるさまざまなカテゴリにわたる消費財の価格の変化を測定します。 このレポートは、国の輸出と比較すると、その国がその製品やサービスでお金を稼いでいるのか、それともお金を失っているのかを調べるために使用できます。 ただし、輸出を監視する場合は注意してください-輸出の価格は通貨の強さまたは弱さに応じてしばしば変化するため、多くのトレーダーが一般的に注目しています。
その他の主要な指標には、購買管理者指数（PMI）、生産者価格指数（PPI）、耐久財レポート、雇用コスト指数（ECI）、住宅着工が含まれます。 そして、最も有名なものはミシガン州消費者信頼調査です。 これらはすべて、適切に使用すればトレーダーに貴重なリソースを提供します。
経済指標の使用
経済指標は国の経済状態を評価するため、報告される条件の変化は、国の通貨の価格と量に直接影響します。 ただし、通貨価格に影響を与えるのは上記の指標だけではないことに留意することが重要です。 サードパーティのレポート、技術的要因、およびその他多くのことも、通貨の評価に大きな影響を与える可能性があります。 外国為替市場でファンダメンタル分析を行う場合：
- 指標を一覧表示し、それらがリリースされる予定の経済カレンダーを手元に置いてください。 また、将来に注目してください。 多くの場合、市場は後で発表される特定の指標またはレポートを見越して動きます。 常に市場の注目のほとんどを集めている経済指標について知らされます。 このような指標は、最大の価格とボリュームの動きの触媒です。 たとえば、米ドルが弱い場合、インフレは多くの場合最も注目される指標の1つです。データに対する市場の期待を把握し、期待が満たされているかどうかに注意を払ってください。 これは、データ自体よりもはるかに重要です。 時折、期待と実際の結果との間に大きな違いがあります。 その場合は、この違いの正当な理由に注意してください。ニュースにあまりにも早く反応しないでください。 多くの場合、番号がリリースされてから改訂され、状況はすぐに変わる可能性があります。 これらの改訂は、傾向を確認し、将来のレポートにより正確に対応するための有用なツールになる可能性があるため、注意してください。
ボトムライン
外国為替ファンダメンタルズを評価するために使用できる多くの経済指標と、さらに多くのプライベートレポートがあります。 時間をかけて数字を見るだけでなく、数字の意味と国の経済に与える影響を理解することも重要です。 適切に使用すると、これらのインジケーターは、通貨トレーダーにとって非常に貴重なリソースになります。
