無料クレジット残高とは何ですか？
無料のクレジット残高は、いつでもオンデマンドで引き出すことができるブローカーディーラーの顧客の証拠金口座に保持されている現金を指します。 フリーキャッシュバランスは、証拠金要件、空売り収入、受け取った配当金、および決済待ちの購入取引を考慮した後、証拠金口座にある未投資の合計残金として計算されます。 利息は、無料のクレジット残高に対してブローカーによって支払われることがあります。
重要なポイント
- 無料のクレジット残高は、すべての取引と証拠金要件を考慮しており、引き出し可能な資本の量です。すべてではありませんが、一部のブローカーは、無料のクレジット残高に利息を支払います。
無料のクレジット残高を理解する
現金口座では、クレジット残高はすべての購入後に残る金額であり、引き出し制限はありません。 ただし、証拠金口座内では、口座のクレジット残高には口座に残っている現金だけでなく、証拠金要件を満たすために使用されるお金、過剰な証拠金および購買力とともに空売りからの収益も含まれます。 証拠金口座のクレジット残高には無制限額と制限額の両方が含まれるため、アカウント所有者が引き出すことができる合計額を決定するために無料のクレジット残高が作成されます。
法律で義務付けられているわけではありませんが、一部のブローカーは顧客が無料のクレジットバランスアカウントで保有している資金に利子を支払います。 一部のブローカーは、口座保有者に、無料のクレジットバランス口座に保持されている資金を、FDICで保証された銀行口座やマネーマーケット資金などの流動性の高い短期口座に定期的に振り替えるオプションを提供しています。 このオプションを提供するブローカーは、口頭か書面かを問わず、これらの口座に保持されている資金を転送または投資するために顧客の承認を受けるために、適切なポリシーを設定し、それに従う必要があります。
無料のクレジット残高をカバーする規制
クレジットバランス口座に保持される金額は、ブローカーが保有する顧客資金であるため、高度に規制されています。 規制は、ブローカーとディーラーが顧客の資金を悪用するのを防ぐとともに、ブローカーが支払不能または流動性の問題に直面した場合の資金の損失を防ぐように設計されています。
証券取引委員会（SEC）は、ブローカーが毎週の計算を実行して、顧客の無料のクレジットバランスアカウントに支払う金額または受け取る金額を決定することを要求しています。 証券業界の自主規制機関である金融業界規制当局（FINRA）は、顧客がそのようなステートメントの受信をオプトアウトしない限り、四半期ごとに書面によるステートメントを提供することにより、顧客に口座残高を通知することをブローカーに要求しています。 また、FINRAは、ブローカーに対して、月末時点で証拠金と現金口座の両方で月単位で無料のクレジットバランスで保有する合計金額の詳細を提供することを要求しています。
取引口座の無料クレジット残高の例
投資家が証拠金取引口座に10, 000ドルを預け入れると仮定します。 資金が入金され、取引が行われなかった場合、無料のクレジット残高は10, 000ドルです。 これは、取引または引き出しに使用できる資本額です。
トレーダーが100ドルの株式を50ドルで購入するとします。 これには5, 000ドルかかります。 現在、無料のクレジット残高は5, 000ドルです（手数料を除く）。
ポジションに対して受け取った現金配当は、無料のクレジット残高に追加されます。 投資家が自分のポジションで50ドルの配当を受け取ると仮定します。 彼らの無料のクレジット残高は現在$ 5, 050です。
利息はまた、無料のクレジットバランスでブローカーによって投資家に支払われるかもしれません。 この場合、利息は無料のクレジット残高で受け取られ、合計に加算されます。
株式が50％のマージンで購入された場合、トレーダーは、トレードに資金を供給するために、5, 000ドルのポジションのうち少なくとも2, 500ドルを維持する必要があります。 この場合、無料のクレジット残高は、手数料を除くと7, 500ドル（10, 000〜2, 500ドル）です。
トレーダーは、マージンポジションに利息を支払う必要があります。 無料のクレジット残高から利子が差し引かれ、時間とともに減少します。 同時に、ブローカーがこれを提供する場合、無料のクレジット残高に利息が支払われる場合があります。
マージンのない口座の例と同様に、受け取った配当は口座残高に追加され、無料のクレジット残高が増加します。
