ジョン・ボリンジャーと彼の同名のバンドを聞いたことがないトレーダーを見つけるのは難しいでしょう。 ほとんどのチャート作成プログラムには、BollingerBands®が含まれています。 これらのバンドは、適切に適用された場合に最も有用な技術指標の一部ですが、あまり理解されていません。 バンドの機能を理解する良い方法の1つは、本「ボリンジャーオンボリンジャーバンド®」を読むことです。この本では、男性自身がすべてを説明しています。
ボリンジャーによると、ボリンジャーバンド®の他のどの側面よりも多くの質問を提起するパターンがあります。 彼はそれを「スクイーズ」と呼んでいます。 彼が言うように、彼のバンドは「ボラティリティによって駆動され、スクイーズはそのボラティリティの純粋な反映です」。
ここでは、スクイーズと、それがどのようにブレイクアウトを識別するのに役立つかを見ていきます。
ボリンジャーバンドの基本
前述のように、ボリンジャーバンド®はテクニカル分析で使用されるツールです。 これは、証券の価格の単純移動平均（SMA）から離れた2つの標準偏差（正と負の両方）をプロットした一連の線によって定義されます。
ボリンジャーバンド®は、株価の高低のボラティリティポイントを特定します。 将来の価格と価格サイクルを予測することは非常に困難ですが、ボラティリティの変化とサイクルは比較的簡単に特定できます。 これは、株価が低ボラティリティと高ボラティリティの期間を交互に繰り返すためです。これは、嵐の前の穏やかな状況とその後の避けられない活動のようです。
スクイーズの方程式は次のとおりです。
。。。 BBW = SMACTBP-BBPここで：BBW =BollingerBand®widthTBP= TopBollingerBand®（上位20期間）BBP = BottomBollingerBand®（下位20期間）SMAC =単純移動平均クローズ（中間20期間）
Squeeze候補は、帯域幅が6か月の低値にあるときに識別されます。
ボリンジャーバンド®が離れていると、揮発性が高くなります。 それらが近くにあるとき、それは低いです。 スクイーズは、ボラティリティが6か月の最低値に達するとトリガーされ、ボリンジャーバンド®が6か月の最小距離に達すると識別されます。
ブレークアウト方向の決定
次のステップ-株式がブレークアウトした後、どの方向に進むかを決定する-はやや難しいです。 ブレイクアウトの方向を決定するために、ボリンジャーは他の指標に目を向ける必要があると示唆しています。 彼は、相対強度指数（RSI）を、日中強度指数（David Bostianが開発）または蓄積/分布指数（Larry Williamが開発）などの1つまたは2つのボリュームベースのインジケーターと共に使用することを提案します。
プラスの乖離がある場合、つまり、価格が下がっている、または中立であるときに指標が上向きになっている場合、それは強気の兆候です。 さらに確認するには、稼働日に構築するボリュームを探します。 一方、価格が上昇しているが、指標がマイナスの乖離を示している場合は、特にダウン日にボリュームのスパイクが増加している場合、下振れを探します。 （詳細については、「 ボリンジャーバンドを使用してトレンドを測定する 」 を 参照してください。）
ブレイクアウトの方向を示すもう1つの指標は、拡張時のバンドの動きです。 強力なトレンドが生まれると、結果として生じる爆発的なボラティリティの増加は非常に大きく、逆さまのブレイクアウトでは下側のバンドが下向きになり、下側のブレイクアウトでは上側のバンドが高くなります。
以下の図1を参照してください。KBホーム（KBH）ブレイクアウトに至る年に設定されたスクイーズパターンを示しています。 5月には帯域幅が最小距離に達し（ウィンドウ2の青い矢印で示されます）、爆発的なブレイクアウトが続きます。 相対強度指数の増加（ウィンドウ1に表示）、日中強度の増加（ウィンドウ2の赤色のヒストグラム）および蓄積/分布指数（ウィンドウ2の緑色の線）に注意してください。どちらも（行Aで示されています）価格との正の乖離を示しています（ラインBで示されています）。 4月中旬から7月に発生したボリュームビルドに注意してください。
ヘッドフェイク
注目すべき3番目の条件は、ボリンジャーが「ヘッドフェイク」と呼ぶものです。 スクイーズの直後にセキュリティが一方向に曲がることは珍しくありません。トレーダーがその方向でブレイクアウトが起こると考えさせ、コースを逆にして、反対方向に真の重要な動きをするようにします。 ブレイクアウトで素早く行動するトレーダーはオフサイドでキャッチされます。ストップロスを使用しない場合、非常にコストがかかることがあります。 ヘッドフェイクを期待している人は、元の位置をすぐにカバーし、反転の方向で取引を開始できます。
図2では、Amazonは2月上旬にSqueezeのセットアップを行っているように見えます。 ボリンジャーバンド®は、少なくとも1年は見られなかった最小距離にあり、6か月の低帯域幅があります（ウィンドウIIの行Aを参照）。 RSI（ウィンドウIの1行目）、日中強度（ウィンドウIIの2行目）、蓄積/分配指数（3行目またはウィンドウII）、および価格（ウィンドウIIIの4行目）の間にマイナスの乖離があります。下向きのブレイクアウトを指します。
株価の下落で50日間の移動平均（下のボリュームウィンドウのオレンジ色の線）を超えると、販売圧力の高まりを示唆し、ボリュームは下値の価格の動きで通常の値を上回ります。 最後に、長期トレンドラインは2月の第1週に下振れします。 下振れは、長期サポートライン（ウィンドウIIIの5行目）への浸透と、下振れのボリュームの継続的な増加によって確認されます。
課題は、株価が強い上昇トレンドを示したという事実にあり、テクニカル分析の1つの柱は、同等以上の力が反対方向に作用するまで支配的な傾向が続くことです。 これは、株価がトレンドラインを非常にうまく偽装し、すぐに反転して逆さまになる可能性があることを意味します。 また、逆さまに偽装して故障する可能性もあります。 トレンドの反転に伴い下振れするように見えますが、トレンドの反転が行われたことの確認を待つ必要があります。偽造があった場合は、すぐに取引の方向を変更する準備をしてください。
絞るか、絞らないか？
他の戦略と同様に、ボリンジャースクイーズはトレーディングキャリアのすべてではありません。 投資の世界の他のすべてのものと同様に、それにも限界があることを忘れないでください。 あまりにも密接にそれに従い、リスクを考慮せず、それらを制限しないと、失うことになりかねません。 必要に応じて、あなたの研究を行い、あなたの資本の世話をし、いつ出口地点を作るべきかを知ってください。
ボトムライン
スクイーズは、株が常に高ボラティリティの期間を経験し、その後に低ボラティリティが続くという前提に依存しています。 ボリンジャーバンド®間の距離が狭いことで示されるように、6か月間の低レベルのボラティリティにある株式は、一般に爆発的なブレイクアウトを示します。 ノンコリニアインジケーターを使用することにより、投資家またはトレーダーは、その後のブレイクアウトで株式がどの方向に移動する可能性が最も高いかを判断できます。 お気に入りのチャート作成プログラムを使用して少し練習すれば、Squeezeをトレーディングトリックのバッグに追加できます。 （詳細については、「 Tales from the Trenches：A Simple BollingerBand®Strategy 」を参照してください。）
