金利はお金を借りるコストです。 または、コインの反対側では、サービスに対する報酬とお金を貸すリスクがあります。 どちらの場合も、人々が借り、貸し、使うことを奨励することにより、経済を動かし続けます。 しかし、現在の金利は常に変化しており、ローンの種類によって金利が異なります。 あなたが貸し手、借り手、またはその両方である場合、これらの変更と違いの理由を理解することが重要です。また、銀の株を含むレアメタルの取引に大きな影響を与えます。
金利の背後にある力
重要なポイント
- 金利はお金を借りるコストです。金利はリスクを負担するための一定の補償を提供します。金利レベルは信用の供給と需要の要因です。ローンの各タイプの金利は信用リスク、時間、税務上の考慮事項、および特定のローンの交換可能性。
貸し手と借り手
貸金業者は、借り手がローンを返済しないリスクを負います。 したがって、利子はリスクを負うための一定の補償を提供します。 デフォルトのリスクと相まって、インフレのリスクがあります。 今すぐお金を貸すと、返済されるまでに商品やサービスの価格が上がる可能性があるため、元の購買力が低下します。 したがって、関心はインフレの将来の上昇から保護します。 銀行などの貸し手は、利子を使用して口座費用も処理します。
借り手は、十分なお金を節約するために何年も待たずに、今すぐに使える能力を得るために代価を払わなければならないので、利子を支払います。 たとえば、個人または家族が現在全額を支払うことができない家の住宅ローンを借りることができますが、ローンにより、彼らは遠い将来ではなく、現在の住宅所有者になります。
企業も将来の利益のために借りています。 彼らは今、機器を購入するために借りることができるので、今日それらの収入を得ることができます。 銀行は、貸し出しか投資かに関わらず、活動を増やすために借り入れ、このサービスのために顧客に利子を支払います。
したがって、利息は1つのエンティティのコストであり、別のエンティティの収入と見なすことができます。 それは、貸すのではなく、お金をマットレスの下に現金として保管する機会の損失または機会費用を表すことができます。 そして、お金を借りるなら、あなたが支払わなければならない利子は、現在お金にアクセスする機会を放棄する費用よりも少ないかもしれません。
金利の決定方法
需要と供給
金利レベルは、クレジットの需要と供給の要因です。お金やクレジットの需要が増加すると金利が上昇し、クレジットの需要が減少すると金利が低下します。 逆に、クレジットの供給を増やすと金利が下がり、クレジットの供給を減らすと金利が上がります。
借り手が利用できる金額が増えると、信用の供給が増えます。 たとえば、銀行口座を開設すると、銀行にお金を貸していることになります。 開設する口座の種類に応じて（預金証書は、いつでも資金にアクセスできる当座預金口座よりも高い金利を提供します）、銀行はそのお金を事業活動や投資活動に使用できます。 言い換えれば、銀行はそのお金を他の顧客に貸すことができます。 より多くの銀行が貸すことができるほど、より多くの信用が経済に利用可能になります。 そして、信用の供給が増加するにつれて、借入の価格（利子）は減少します。
貸し手がローンの返済を延期することを決定すると、経済で利用可能なクレジットが減少します。 たとえば、今月のクレジットカード請求書の支払いを来月またはそれ以降に延期することを選択した場合、支払わなければならない利子の額を増やすだけでなく、市場で利用可能なクレジットの額も減らします。 これにより、経済の金利が上昇します。
インフレーション
インフレも金利水準に影響します。 インフレ率が高いほど、金利が上昇する可能性が高くなります。 これは、貸し手が将来支払われるお金の購買力の低下に対する補償として、より高い金利を要求するためです。
政府
政府は、金利への影響について発言権を持っています。 米国連邦準備制度理事会（FRB）は、金融政策が金利にどのように影響するかについてしばしば発表します。
連邦資金の利率、または機関が極端に短期の貸付金を相互に請求する率は、銀行が貸付金に設定する金利に影響します。 その後、そのレートは最終的に他の短期貸出レートに徐々に低下します。 FRBは、以前に発行された米国証券の売買である「公開市場取引」でこれらのレートに影響を与えます。 政府がより多くの証券を購入すると、銀行は貸し出しに使用できるよりも多くのお金を注入され、金利は低下します。 政府が証券を販売すると、銀行からのお金が取引のために流出し、銀行が貸し出しのために使える資金が少なくなり、金利の上昇を余儀なくされます。
関心は、人々が借り、貸し、そして使うことを奨励することにより、経済を動かし続けます。
ローンの種類
上記で詳述した要因のうち、需要と供給は、先に示したように、金利水準の背後にある主要な力です。 ただし、ローンの種類ごとの金利は、信用リスク、時間、税務上の考慮事項（特に米国）、および特定のローンの交換可能性に依存します。
リスクとは、ローンが返済される可能性を指します。 ローンが返済されない可能性が高いほど、金利レベルが高くなります。 ただし、ローンが「担保付き」である場合、ローンが返済されない場合（つまり、車や家など）に貸し手が取得する何らかの担保があることを意味する場合、金利はおそらく低い。 これは、リスク要因が担保によって説明されるためです。
政府発行の債券については、借り手が政府であるため、もちろん最小限のリスクがあります。 このため、また利子は非課税であるため、国債の利率は比較的低くなる傾向があります。
時間もリスクの要因です。 長期借入金は、債務不履行につながる逆境の時間があるため、返済されない可能性が高くなります。 また、長期ローンの額面は、短期ローンの額面と比較して、インフレの影響を受けやすくなっています。 したがって、借り手がローンを返済しなければならない時間が長くなればなるほど、貸し手はより多くの利子を受け取るはずです。
最後に、元金の損失があったとしても、すぐにお金に戻すことができるローンはほとんどありません。 これらのローンは通常、比較的低い金利を運びます。
ボトムライン
金利は、お金を貸して稼ぐことができる収入、債券の価格、およびお金を借りるために支払わなければならない金額の重要な要因であるため、一般的な金利の変化を理解することが重要です：主にインフレと金融政策の影響も受ける需給。 もちろん、負債証券に投資するかどうかを決定するときは、その特性がどのような種類の金利を受け取ることができるかを理解することが重要です。
