金利の上昇が速すぎると、国内経済および世界経済に影響を及ぼす連鎖反応を引き起こす可能性があります。 場合によっては景気後退を引き起こす可能性があります。 これが発生した場合、政府は増加を後戻りさせることができますが、経済が落ち込みから回復するまでに時間がかかる場合があります。
金利について
金利を調整することは、中央銀行が雇用を促進し、経済の価格を安定させることができる1つの方法です。 金利は、住宅ローンの価格から、融資を通じて事業が拡大する能力まで、あらゆるものに影響を与えます。 金利が高すぎる場合、または人々や企業が容易に購入できる価格よりも高い場合、支出が停止する可能性があります。 この意味で、より高い金利は、人が有利な条件で家を購入するためのローンを取得できない可能性があること、または企業が景気後退中に給与を融資する代わりに労働者を解雇することを意味します。
バランスを探して
金利を上げると経済が減速し、インフレが発生する可能性がありますが、金利を下げると支出を促進できます。 金利の引き下げは経済刺激の強力な形態ですが、それをやり過ぎることはできません。 目標は、個人消費支出のためにインフレを年間約2％に保つことですが、慎重なバランスが必要です。 連邦準備制度理事会のジャネット・イエレン議長は、金利をあまりに早く上昇させると、あまりにも短期間で金利を引き下げるよりも多くのリスクを伴うと述べています。
金利が上がるとき
米国連邦準備制度理事会が連邦資金率を引き上げると、借入コストも上昇し、この上昇により一連のカスケード効果が始まります。 本質的に、銀行は消費者と企業の金利を引き上げ、住宅の購入や企業の資金調達にはさらに費用がかかります。 次に、人々の支出が減るので、経済は減速します。 ただし、これにより商品のコストが安定し、インフレが抑制されます。 これは、米国の経済成長も堅調に推移すると予想されることを示すシグナルとして機能します。
タイミングが全てだ
すべてはタイミングにかかっています。 経済は、借入コストの増加に対応できるだけの堅牢性を備えている必要があります。 連邦準備制度が金利をあまりにも早く引き上げると（経済が準備を整える前に）、金利引き上げの実現効果が大きすぎて、対策が裏目に出る可能性があります。 経済は緊張状態に陥り、景気後退に陥ります。 また、金利の上昇の影響は米国だけでは感じられません。金利が急上昇すると、ドルの比較価値が上昇し、世界市場や他の国に事業を持つ国内企業に影響を与える可能性があります。
アドバイザーの洞察
メル・マティソン、
MoneyComb、Inc.、 ノースカロライナ州ダーラム
金融資産のすべてのドライバーと同様に、非常に迅速な動きは一般に良いことではありません。 市場は相互に関連しているため、1つの入力の変化が速すぎると、他の領域の位置がずれてしまいます。 たとえば、金利が非常に急速に上昇した場合、債券価格、通貨に劇的な悪影響を与え、実質経済の実質的な成長を妨げます。 企業は、突然かつ予想外に、より高い借入コストに見舞われることになります。 これにより、収益が損なわれ、資本コストが増加し、投資が抑制されます。
同様に、投資家が債券に投資している場合、投資家は純資産が急落するのを見るでしょう。 理論的には、この状況は低金利に向かって自己調整を開始します。 同様に、連邦準備制度も金融政策を通じて介入し、金利の伸びを鈍化させるでしょう。
