他のオプションの中でも、退職者は年金を設定して、通常の収入を得ることを止めた後、一定期間現金を受け取ることができます。 年金は一般にリスクのない投資形態であると考えられていますが、欠点もあります。 たとえば、年金は大部分が非流動的であるとみなされており、それらを提供する保険会社または他の機関と同程度の強さしかありません。
7900万人の団塊の世代がおり、毎日何千人もが退職しているため、これらの個人が生活費のために定期的にお金を受け取り続けることを保証するための追加オプションが今まで以上に必要になっています。 invests.comのレポートは、年金の代替手段として存在し、安定した7％の年間分配率を提供することを目的とする新しい取引所ファンド（ETF）を強調しています。 （詳細については、 年金と固定所得ETFのどちらを選択するかを 参照してください。）
Strategy Shares Nasdaq 7HANDL Index ETF（HNDL）
新しいETFはStrategy Shares Nasdaq 7HANDLインデックスETFと呼ばれ、退職者に投資の生涯にわたって蓄積された資産から引き出す問題の解決策を提供します。 HNDLは、投資家に一貫した月次分配を支払うように設計された最初のETFであると主張しています。 さらに、その分配は、年末までにファンドの資産価値の7％になることを目指しています。 他の車両と比較して、7％は大きなオファーです。 低水準の金利では、普通預金口座とCDは通常1％以下を支払いますが、米国財務省は2％〜3％を支払います。
HNDLのポートフォリオマネージャー、デイビッドミラーは、「ユニークなのは7％のターゲット分布です。多様化されたポートフォリオを所有するだけでなく、投資家は、保有する株式の一部を売却して、ディストリビューション。」
配当ではない
重要なことは、HNDLの投資家が受け取る分配は配当ではなく、むしろ信頼できる一貫した配当です。 それにも関わらず、分配の一部または全部は資本の返還で構成される場合があります。つまり、必要に応じて、投資家が支払った資本により分配が行われます。NewfoundResearchの最高投資責任者Corey Hoffsteinは、 「これはユニークで斬新なアプローチであり、特に人々がディストリビューションのソースを見つけるのに苦労する低利回りの環境で」 （詳細については、「 低利回り環境に最適な投資戦略」を 参照してください。）
ETFの構成
HNDLは、ファンド・オブ・ファンズとして機能し、他のETFを保有し、50対50の比率で2つのインデックスを追跡することにより、長期的な成長と安定性の両方を目指しています。 現時点では、HNDLインデックスはコアポートフォリオとDorsey Wright Exploreポートフォリオで構成されています。 これらの1つ目は、米国株式および債券市場への長期的なエクスポージャーを提供し、70％の債券と30％の株式に割り当てられた配分を提供します。 このポートフォリオには、3つの最も安い総債券ETFと大型株の株式ETF、および最も安いNASDAQ-100インデックスETFがあり、毎月リバランスします。
Dorsey Wright Exploreポートフォリオは、現在の収入の戦術配分指標として機能します。 12の異なるカテゴリーにまたがる、最大で最も安価で最も流動性の高いETFで構成されています。 これらのカテゴリには、優先配当株式、カバードコール、成長と所得の株式、不動産投資信託（REIT）、ユーティリティ株式、高利回り債、住宅ローン担保証券、中期社債、配当株式、アクティブ債券、マスターが含まれますリミテッドパートナーシップ（MLP）およびビルドアメリカボンド（課税対象の地方債）。
ファンドのマネジャーは、リターンを高める手段としてポートフォリオの23％に相当するレバレッジを利用しています。 HANDLS（High-Distribution AND Liquid Solutions）Indexesの共同設立者であるDavid Cohen氏は、「人々を混乱させるが、レバレッジは友人になる可能性があるため、レバレッジの部分について話すのは好きではありません。それはあなたが興味を持っているリスクのレベルまでであり、あなたはより良い全体的な投資経験を持っています。」
ブルームバーグインテリジェンスの上級ETFアナリスト、エリックバルチュナスは、HNDLの7％の利回りを「本当にジューシー」と呼びますが、「かなり高価であり、同様のことをして同じ利回りに近い別の製品があります」と付け加えます。 HNDLの経費率は0.95％です。 一方、ファーストトラストマルチアセットダイバーシファイドインカムインデックスファンド（MDIV）は、6.7％の利回りを目指し、0.70％のみを請求します。 ETFスペースのこのコーナーへのより多くの参入者が出現するにつれて、オプションは退職者の投資家のためにのみ改善され続ける可能性があります。 （詳細については、 退職者が投資についてどう考えるかを 確認してください。）
